ar29/09/2026 التحليل اليومي
- أهم العناوين:
- الدولار يستقر قرب 101.2 ويحافظ على أعلى مستوياته في شهرين مع استمرار توقعات تشديد السياسة النقدية الأمريكية.
- الأسواق تسعّر احتمالًا يقارب 70% لرفع الفائدة الأمريكية مجددًا في أكتوبر.
- عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 و30 عامًا تبقى فوق 5% وتزيد الضغوط على الذهب.
- الذهب يتداول قرب 4100 دولار بعد تراجع قوي بنحو 4% في الجلسة السابقة.
- خام برنت يتداول قرب 106 دولارات وغرب تكساس قرب 93 دولارًا وسط استمرار عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران.
- البيتكوين يتداول قرب 83 ألف دولار بعد تراجعه من 87 ألفًا وسط تصفيات قوية وتراجع الزخم.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- تداول مؤشر الدولار قرب مستوى 101.2 يوم الثلاثاء، محافظًا على مستوياته القوية في شهرين، مع استمرار توقعات بأن يضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة النقدية بصورة أكبر لمواجهة الضغوط التضخمية المرتبطة بارتفاع أسعار الطاقة.
- وتشير الأسواق حاليًا إلى احتمال يقارب 70% لرفع الفائدة مرة أخرى في أكتوبر، بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في وقت سابق من سبتمبر للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات.
- كما بقيت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة بصورة واضحة، مع تجاوز عوائد السندات لأجل 10 و30 عامًا مستوى 5%، وهو ما يوفر دعمًا للدولار ويزيد الضغط على الذهب والأصول غير المدرة للعائد.
- وفي الوقت نفسه، قالت ليزا كوك إن مكاسب الإنتاجية المحتملة الناتجة عن الذكاء الاصطناعي قد لا تكون كافية لتعويض ضغوط الأسعار في المدى القريب، محذرة من احتمال اتساع التضخم داخل الاقتصاد.
- ويتجه اهتمام المستثمرين الآن إلى بيانات JOLTS وثقة المستهلك اليوم، قبل صدور مؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء وتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، للحصول على صورة أوضح بشأن الخطوة التالية للفائدة.
- الذهب:
- تداول الذهب قرب 4100 دولار للأونصة يوم الثلاثاء بعد انخفاض حاد بنحو 4% في الجلسة السابقة، مع استمرار الضغط الناتج عن ارتفاع عوائد السندات وقوة الدولار وتزايد توقعات رفع الفائدة.
- كما ساهم ارتفاع أسعار النفط في زيادة الضغوط على المعدن، إذ يعزز استمرار تكاليف الطاقة المرتفعة مخاطر التضخم ويمنح الاحتياطي الفيدرالي مبررًا إضافيًا لمواصلة التشديد النقدي.
- ورغم استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، تبقى حركة الدولار والعوائد وتوقعات الفائدة هي العوامل الأكثر تأثيرًا على الذهب حاليًا، خصوصًا مع اقتراب بيانات التضخم والوظائف الأمريكية المهمة هذا الأسبوع.
- النفط:
- ارتفع خام برنت إلى قرب 106 دولارات للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس فوق 93 دولارًا، مع عودة حالة عدم اليقين بشأن المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران إلى دعم الأسعار.
- وأشارت تقارير إلى تشكيك مسؤولين إيرانيين في إمكانية التوصل إلى اتفاق قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في نوفمبر، بعدما رفض الرئيس دونالد ترامب أحدث مقترح إيراني بشأن إعادة فتح مضيق هرمز.
- وفي المقابل، تشير التقارير إلى أن ترامب قد يدرس تخفيف بعض العقوبات وتجميد الأموال الإيرانية إذا تحقق تقدم ملموس في المفاوضات النووية، ما يبقي الباب مفتوحًا أمام مسار دبلوماسي رغم الخلافات الحالية.
- كما أعادت السعودية تدفقات النفط عبر خط الشرق–الغرب إلى نحو 3.5 ملايين برميل يوميًا بعد إصلاح الخط، وهو ما يوفر عاملًا موازنًا لمخاطر الإمدادات ويحد من ارتفاع الأسعار بصورة أكبر.
- البيتكوين
- تداول البيتكوين قرب 83 ألف دولار بعد أن بلغ قرابة 87 ألف دولار الأسبوع الماضي، مع تراجع الزخم وظهور ضغوط بيعية دفعت السعر لفترة وجيزة إلى نحو 82,773 دولارًا.
- وشهد سوق العملات الرقمية تصفيات تجاوزت 530 مليون دولار خلال 24 ساعة، تركز معظمها في مراكز الشراء، بينما انخفضت المراكز المفتوحة للبيتكوين بنحو 2.21%، ما يعكس تراجعًا في الرافعة المالية بعد التقلبات الأخيرة.
- وفي الجانب المؤسسي، اشترت شركة Strive نحو 1,107 بيتكوين بقيمة 94.5 مليون دولار وبمتوسط سعر يقارب 85,396 دولارًا، لترتفع حيازاتها إلى نحو 27,462 بيتكوين.
- ويبقى مستوى 80 ألف دولار منطقة مهمة يجب مراقبتها في حال استمرار التصحيح، بينما ستظل حركة البيتكوين مرتبطة هذا الأسبوع ببيانات الاقتصاد الأمريكي وتأثيرها على الدولار والعوائد وتوقعات الفائدة.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من أستراليا قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأسترالي (سبتمبر) 07:30
من إسبانيا مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي باستثناء الغذاء والطاقة (سنويًا) (سبتمبر)
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر ثقة المستهلك CB (سبتمبر) 17:00
من الولايات المتحدة الأمريكية فرص العمل JOLTS (أغسطس) 17:00
GOLD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,142.48
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,155.22
الأهداف: 4,187.00 ثم 4,222.14
السيناريو البديل: بيع بكسر 4,113.71
الأهداف: 4,079.53 ثم 4,046.79
ملاحظة: الذهب يتحرك في اتجاه هابط قوي ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية بعد موجة بيعية واضحة، مع تماسك السعر بالقرب من المنطقة الحالية، واختراق 4,155.22 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 4,113.71 يرجح استمرار الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.
CRUDE OIL
الاتجاه: عرضي
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 94.59
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 95.86
الأهداف: 97.58 ثم 99.48
السيناريو البديل: بيع بكسر 93.62
الأهداف: 91.88 ثم 90.10
ملاحظة: النفط يتحرك في نطاق عرضي حول المتوسطات المتحركة مع تماسك السعر بالقرب من المنطقة الحالية، واختراق 95.86 يدعم تحول الحركة نحو الصعود واستهداف مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 93.62 يرجح عودة الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.
EURUSD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.13603
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.13788
الأهداف: 1.14072 ثم 1.14425
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.13471
الأهداف: 1.13128 ثم 1.12834
ملاحظة: اليورو يتحرك في اتجاه هابط ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، مع استمرار الضغط البيعي على الحركة الحالية، واختراق 1.13788 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 1.13471 يرجح استمرار الاتجاه الهابط نحو مستويات الدعم التالية.
GBPUSD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.32344
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.32563
الأهداف: 1.32893 ثم 1.33257
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.32201
الأهداف: 1.31847 ثم 1.31507
ملاحظة: الباوند يتحرك في اتجاه هابط ويتداول أسفل المتوسط المتحرك الرئيسي، مع ضغط بيعي على السعر قرب منطقة الدعم الحالية، واختراق 1.32563 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 1.32201 يرجح استئناف الاتجاه الهابط نحو مستويات الدعم التالية.
NAS 100
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 30,262.35
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 30,410.98
الأهداف: 30,459.42 ثم 30,584.62
السيناريو البديل: بيع بكسر 30,063.20
الأهداف: 29,895.24 ثم 29,685.47
ملاحظة: المؤشر يتحرك تحت ضغط هابط ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، مع ارتداد حالي من المناطق المنخفضة، واختراق 30,410.98 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد باتجاه مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 30,063.20 يرجح استمرار الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
