ar01/10/2026 التحليل اليومي
- أهم العناوين:
- الدولار يرتفع قرب 101.5 ويقترب من أعلى مستوياته منذ أبريل 2025 وسط استمرار ارتفاع عوائد السندات الأمريكية.
- بيانات PCE الأمريكية جاءت أقل من التوقعات وخفضت احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر إلى نحو 38%.
- عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 و30 عامًا تتحرك قرب 5.3% و5.64% وتبقى عامل ضغط على الذهب.
- الذهب يتراجع قرب 4150 دولارًا رغم بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع.
- خام برنت يتداول قرب 97 دولارًا وغرب تكساس قرب 89 دولارًا مع تحسن تدفقات النفط من الشرق الأوسط.
- البيتكوين يواجه ضعفًا في الطلب الفوري والمضاربات رغم حفاظه على عدد من المتوسطات الفنية الرئيسية.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- ارتفع مؤشر الدولار إلى قرب 101.5 يوم الخميس، مقتربًا من أعلى مستوياته منذ أبريل 2025، مع استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والمخاوف من أن تبقى الضغوط التضخمية المرتبطة بالطاقة لفترة أطول.
- وتداولت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 و30 عامًا قرب 5.3% و5.64% على التوالي، وهي مستويات مرتفعة لم تشهدها الأسواق منذ عام 2002، ما يحافظ على جاذبية الدولار ويزيد الضغط على الأصول غير المدرة للعائد.
- وفي المقابل، جاءت بيانات التضخم الأمريكية أقل من المتوقع، حيث ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي 0.3% شهريًا في أغسطس مقابل توقعات 0.4%، بينما ارتفع المؤشر الأساسي 0.2% مقابل توقعات 0.3%، وبلغ التضخم السنوي الرئيسي 3.4%.
- ودفعت البيانات الأسواق إلى خفض احتمال رفع الفائدة الأمريكية في أكتوبر إلى نحو 38% مقارنة بنحو 51% قبل صدور تقرير PCE، ما خفف جزئيًا من التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي.
- ويتجه الاهتمام اليوم إلى طلبات إعانة البطالة وبيانات القطاع الصناعي الأمريكي، قبل تقرير الوظائف لشهر سبتمبر يوم الجمعة، والذي سيكون مهمًا لتحديد الاتجاه القادم لتوقعات الفائدة.
- الذهب:
- تراجع الذهب إلى قرب 4150 دولارًا للأونصة يوم الخميس بعد تخليه عن مكاسب الجلسة السابقة، رغم أن بيانات التضخم الأمريكية جاءت أضعف من المتوقع وخفضت احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر.
- ويأتي الضغط الرئيسي من ارتفاع عوائد سندات الخزانة إلى مستويات تاريخية وقوة الدولار، إذ يزيد ارتفاع العوائد تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يقدم عائدًا دوريًا.
- وفي المقابل، فإن انخفاض احتمالات رفع الفائدة إلى نحو 38% يوفر بعض الدعم للمعدن، ولذلك ستبقى حركة الذهب مرتبطة بقوة ببيانات سوق العمل واتجاه الدولار والعوائد خلال الجلسات المقبلة.
- النفط:
- تراجع خام برنت إلى قرب 97 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس إلى نحو 89 دولارًا، مع تحسن واضح في تدفقات الطاقة من الشرق الأوسط وتراجع جزء من المخاوف المتعلقة بالإمدادات.
- وتشير التقديرات إلى ارتفاع التدفقات عبر مضيق هرمز إلى نحو 13.2 مليون برميل يوميًا، بالتزامن مع استعادة السعودية نحو نصف طاقة خط الأنابيب شرق–غرب، ما ساعد على زيادة الكميات المتاحة في السوق.
- وفي الوقت نفسه، قالت الحكومة الإيرانية إنها تلقت مقترحًا أمريكيًا بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، لكن عدم وجود اتفاق دائم حتى الآن يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية حاضرة.
- كما تترقب الأسواق اجتماع أوبك+ نهاية هذا الأسبوع، حيث تشير التوقعات إلى الإبقاء على حصص الإنتاج لشهر نوفمبر دون تغيير.
- البيتكوين
- تظهر بيانات البيتكوين تراجعًا واضحًا في الطلب خلال الفترة الأخيرة، حيث انخفض الطلب الفوري بنحو 170 ألف بيتكوين خلال 30 يومًا رغم ارتفاع السعر.
- كما انخفض الطلب المضاربي في العقود الآجلة بنحو 90%، من قرابة 164 ألف بيتكوين في منتصف سبتمبر إلى نحو 16 ألف بيتكوين بنهاية الشهر، ما يشير إلى تراجع كبير في نشاط الرافعة المالية.
- وفي المقابل، تمكن البيتكوين من تجاوز المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا وعدد من المتوسطات الفنية الرئيسية، مع بقاء المنطقة بين 77 و83 ألف دولار مهمة للحفاظ على الهيكل الحالي.
- وفي حال استمرار الثبات فوق هذه المنطقة، تبرز مستويات 93,500–100,000 دولار كمناطق صعودية محتملة، بينما قد يؤدي فقدان مناطق الدعم الرئيسية إلى زيادة مخاطر التصحيح، خصوصًا إذا عادت قوة الدولار والعوائد الأمريكية.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من الصين عطلة – العيد الوطني اليوم كامل
من الولايات المتحدة الأمريكية إعانات الشكاوى من البطالة 15:30
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الصناعي (سبتمبر) 16:45
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات ISM (سبتمبر) 17:00
من الولايات المتحدة الأمريكية الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي 23:30
GOLD
الاتجاه: هابط مع تصحيح صاعد
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,187.68
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,203.88
الأهداف: 4,235.65 ثم 4,270.80
السيناريو البديل: بيع بكسر 4,162.36
الأهداف: 4,128.18 ثم 4,095.44
ملاحظة: الذهب يتحرك ضمن اتجاه هابط مع ظهور حركة تصحيحية صاعدة من منطقة الدعم، ويتداول السعر بالقرب من منطقة المقاومة والمتوسط المتحرك الرئيسي، واختراق 4,203.88 يدعم استمرار التصحيح الصاعد نحو مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 4,162.36 يرجح عودة الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.
CRUDE OIL
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 90.69
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 91.73
الأهداف: 93.44 ثم 95.35
السيناريو البديل: بيع بكسر 89.59
الأهداف: 87.74 ثم 85.97
ملاحظة: النفط يتحرك في اتجاه هابط ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، مع ارتداد محدود من منطقة الدعم الحالية، واختراق 91.73 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 89.59 يرجح استمرار الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.
EURUSD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.13181
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.13385
الأهداف: 1.13664 ثم 1.14017
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.13063
الأهداف: 1.12720 ثم 1.12427
ملاحظة: اليورو يتحرك في اتجاه هابط ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، مع وصول السعر إلى منطقة الدعم الحالية، واختراق 1.13385 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 1.13063 يرجح استمرار الاتجاه الهابط نحو مستويات الدعم التالية.
GBPUSD
الاتجاه: عرضي مائل للهبوط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.32500
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.32713
الأهداف: 1.33042 ثم 1.33406
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.32350
الأهداف: 1.31996 ثم 1.31657
ملاحظة: الباوند يتحرك في نطاق عرضي مائل للهبوط مع تراجع السعر نحو المتوسطات المتحركة ومنطقة الدعم الحالية، واختراق 1.32713 يدعم تحول الحركة نحو الصعود واستهداف مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 1.32350 يرجح عودة الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.
NAS 100
الاتجاه: صاعد
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 30,856.23
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 30,946.11
الأهداف: 31,078.86 ثم 31,204.07
السيناريو البديل: بيع بكسر 30,682.65
الأهداف: 30,514.68 ثم 30,304.92
ملاحظة: المؤشر يتحرك في اتجاه صاعد ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة الرئيسية بعد موجة صعود قوية، مع وصول السعر بالقرب من المقاومة الحالية، واختراق 30,946.11 يدعم استمرار الحركة الصاعدة نحو مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 30,682.65 يرجح دخول السعر في حركة تصحيحية نحو مستويات الدعم التالية.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
