ar02/10/2026 التحليل اليومي
- أهم العناوين:
- الدولار يرتفع فوق 102 ويتجه لتحقيق مكاسب للأسبوع الثالث على التوالي بدعم قوة الاقتصاد وارتفاع عوائد السندات.
- الأسواق تسعّر احتمالًا يقارب 75% لتثبيت الفائدة الأمريكية هذا الشهر مع ترقب تقرير الوظائف.
- الذهب يتداول قرب 4150 دولارًا ويتجه لخسارة أسبوعية ثانية تحت ضغط الدولار والعوائد المرتفعة.
- تصاعد المخاطر في الشرق الأوسط يعيد دعم أسعار الطاقة ويزيد المخاوف بشأن التضخم.
- خام برنت يتداول قرب 101 دولار وغرب تكساس قرب 92 دولارًا مع احتمالات تعزيز الوجود العسكري الأمريكي في المنطقة.
- البيتكوين يشهد استمرار التدفقات المؤسسية وتقلبات قوية مدفوعة بتصفية المراكز في سوق المشتقات.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- ارتفع مؤشر الدولار فوق مستوى 102 يوم الجمعة، متجهًا لتحقيق مكاسب للأسبوع الثالث على التوالي، مدعومًا بقوة الاقتصاد الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة وتزايد حالة عدم اليقين الجيوسياسي في الشرق الأوسط.
- ووصلت عوائد سندات الخزانة هذا الأسبوع إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2002، ما وسع فارق العوائد بين الولايات المتحدة والاقتصادات الكبرى الأخرى وزاد جاذبية الدولار.
- وفي الوقت نفسه، يحاول المستثمرون تقييم الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي، حيث قال نائب رئيس المجلس فيليب جيفرسون إن صناع السياسة قد يحتاجون إلى مزيد من الوقت قبل تحديد الحاجة إلى رفع إضافي للفائدة، بينما أكد نيل كاشكاري أن التضخم لا يزال يتطلب الحذر.
- وتشير الأسواق حاليًا إلى احتمال يقارب 75% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير هذا الشهر، ولذلك يتجه التركيز اليوم بصورة رئيسية إلى تقرير الوظائف الأمريكي لشهر سبتمبر.
- وستكون بيانات الوظائف والبطالة والأجور مهمة لتوقعات الفائدة، خصوصًا مع استمرار أسعار الطاقة المرتفعة؛ فقوة سوق العمل قد تدعم بقاء السياسة النقدية متشددة، بينما قد تخفف البيانات الضعيفة الضغط على الاحتياطي الفيدرالي.
- الذهب:
- تداول الذهب قرب 4150 دولارًا للأونصة يوم الجمعة، وكان في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية ثانية على التوالي، متأثرًا بقوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- كما أعاد انتعاش أسعار النفط المخاوف من التضخم المرتبط بالطاقة، وهو ما يحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على التحول سريعًا نحو سياسة أقل تشددًا ويشكل ضغطًا إضافيًا على المعدن.
- وفي المقابل، توفر التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط بعض الطلب على الذهب كملاذ آمن، إلا أن حركة الدولار والعوائد وتقرير الوظائف الأمريكي اليوم ستبقى العوامل الأكثر تأثيرًا على الاتجاه قصير الأجل.
- النفط:
- تداول خام برنت قرب 101 دولار للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس قرب 92 دولارًا، مع عودة المخاطر الجيوسياسية إلى دعم الأسعار بعد عدة جلسات شهدت تحسنًا في توقعات الإمدادات.
- وتدرس الولايات المتحدة إرسال حاملة طائرات إضافية ونحو 10 آلاف جندي وبحار من مشاة البحرية إلى منطقة الخليج، ما يزيد المخاوف من احتمال تصعيد جديد في المواجهة مع إيران.
- وفي الوقت نفسه، تعافت تدفقات النفط الخام من الشرق الأوسط إلى مستويات قريبة من ما قبل الحرب، لكن الأسواق لا تزال تشكك في استدامة هذا التعافي من دون اتفاق سياسي دائم.
- كما تعرضت عدة ناقلات لهجمات أثناء عبورها مضيق هرمز هذا الأسبوع، بالتزامن مع هجمات استهدفت منشآت تكرير وطاقة في المنطقة، ما يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية مرتفعة داخل الأسعار.
- البيتكوين
- يواصل البيتكوين الاستفادة من الطلب المؤسسي، حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تدفقات قوية خلال الربع الثالث، مع صافي تدفقات بلغ نحو 6.34 مليارات دولار خلال الربع رغم تراجع الزخم في أواخر سبتمبر.
- كما رفعت Citigroup توقعها لسعر البيتكوين خلال 12 شهرًا من 82 ألف دولار إلى 113 ألف دولار، مستندة إلى توقعات باستمرار التدفقات المؤسسية وتحسن البيئة الاقتصادية الكلية؛ وهذا يبقى توقعًا صادرًا عن البنك وليس ضمانًا لمسار السعر.
- وفي سوق المشتقات، أدت عمليات تصفية مراكز البيع وطلبات الهامش إلى تحركات حادة خلال الجلسات الأخيرة، ما يعكس استمرار الرافعة المالية المرتفعة وقدرتها على تضخيم حركة السعر في الاتجاهين.
- ويبقى تقرير الوظائف الأمريكي اليوم عاملًا مهمًا للبيتكوين أيضًا، لأن تأثيره على توقعات الفائدة والدولار وعوائد السندات قد يحدد اتجاه السيولة وشهية المخاطرة خلال الجلسات المقبلة.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من الصين عطلة – العيد الوطني اليوم كامل
من منطقة اليورو مؤشر أسعار المستهلكين (سنويًا) (سبتمبر) 12:00
من الولايات المتحدة الأمريكية تقرير التوظيف غير الزراعي (سبتمبر) 15:30
من الولايات المتحدة الأمريكية معدل البطالة (سبتمبر) 15:30
من الولايات المتحدة الأمريكية متوسط الأجور في الساعة (شهريًا) (سبتمبر) 15:30
GOLD
الاتجاه: عرضي مائل للصعود
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,179.64
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,206.57
الأهداف: 4,238.35 ثم 4,273.49
السيناريو البديل: بيع بكسر 4,162.07
الأهداف: 4,130.88 ثم 4,098.14
ملاحظة: الذهب يتحرك داخل نطاق عرضي بعد تعافيه من المستويات المنخفضة، ويتداول حاليًا فوق مجموعة المتوسطات القصيرة مع بقاء مقاومة رئيسية أعلى السعر، واختراق 4,206.57 يدعم امتداد الحركة الصاعدة نحو مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 4,162.07 يرجح عودة الضغط البيعي باتجاه مناطق الدعم الأدنى.
CRUDE OIL
الاتجاه: عرضي مائل للهبوط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 92.92
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 94.36
الأهداف: 96.08 ثم 97.98
السيناريو البديل: بيع بكسر 92.22
الأهداف: 90.38 ثم 88.60
ملاحظة: النفط يتحرك بالقرب من منطقة دعم والمتوسطات المتحركة بعد فقدان الزخم الصاعد الأخير، واختراق 94.36 يدعم عودة المشترين واستمرار الحركة نحو مستويات المقاومة الأعلى، بينما كسر 92.22 يرجح عودة الضغط البيعي واستهداف 90.38 ثم 88.60.
EURUSD
الاتجاه: هابط مع تصحيح صاعد
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.12557
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.12690
الأهداف: 1.12969 ثم 1.13322
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.12368
الأهداف: 1.12025 ثم 1.11732
ملاحظة: اليورو لا يزال ضمن اتجاه هابط واضح ويتداول أسفل جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية، والحركة الحالية تمثل ارتدادًا تصحيحيًا بعد الهبوط القوي، واختراق 1.12690 يدعم استمرار التصحيح نحو المقاومات التالية، بينما كسر 1.12368 يرجح استئناف الاتجاه الهابط نحو مستويات الدعم التالية.
GBPUSD
الاتجاه: هابط مع تصحيح صاعد
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.32116
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.32312
الأهداف: 1.32641 ثم 1.33005
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.31949
الأهداف: 1.31595 ثم 1.31256
ملاحظة: الباوند ما زال تحت ضغط هابط ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، بينما الصعود الأخير يمثل تصحيحًا باتجاه منطقة مقاومة قريبة، واختراق 1.32312 يدعم امتداد التصحيح نحو المستويات الأعلى، بينما كسر 1.31949 يعيد تفعيل السيناريو الهابط باتجاه مستويات الدعم التالية.
NAS 100
الاتجاه: صاعد مع تصحيح قصير
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 30,573.85
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 30,756.50
الأهداف: 30,889.25 ثم 31,014.46
السيناريو البديل: بيع بكسر 30,493.04
الأهداف: 30,325.07 ثم 30,115.31
ملاحظة: المؤشر يحافظ على هيكل صاعد ويتداول أعلى المتوسط الرئيسي الأحمر، لكن الحركة الحالية تمثل تصحيحًا بعد رفض المنطقة العليا، واختراق 30,756.50 يعيد تأكيد الزخم الصاعد نحو الأهداف الأعلى، بينما كسر 30,493.04 يزيد احتمالية تعمق التصحيح باتجاه مناطق الدعم التالية.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
