ar03/08/2026 التحليل اليومي
August 3, 2026 | 11:29
أهم العناوين:
- الدولار يواصل خسائره للجلسة الخامسة مع تدخل اليابان لدعم الين.
- الذهب يرتفع مع ترقب استئناف محادثات السلام الأمريكية الإيرانية.
- الأسواق تترقب بيانات سوق العمل الأمريكية هذا الأسبوع.
- الاحتياطي الفيدرالي يبقي الفائدة دون تغيير مع استمرار توقعات رفعها في سبتمبر.
- أسعار النفط تتراجع مع عودة المفاوضات بين واشنطن وطهران.
- أوبك+ تواصل زيادة الإنتاج تدريجياً.
- البيتكوين تحت الضغط وسط تطورات تنظيمية وتقلبات في التدفقات.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- انخفض مؤشر الدولار إلى حوالي 99.5 خلال تعاملات الاثنين، مواصلاً خسائره للجلسة الخامسة على التوالي، بعد أن أكدت اليابان تنفيذ عمليات شراء منسقة للين بالتعاون مع الولايات المتحدة، في خطوة هدفت إلى الحد من ضعف العملة اليابانية
- وأظهرت بيانات بنك اليابان أن السلطات أنفقت ما يصل إلى 58.97 مليار دولار لدعم الين، كما أكدت استعدادها لتنفيذ تدخلات إضافية عند الحاجة بالتنسيق مع الجانب الأمريكي، وهو ما زاد الضغوط على الدولار
- وفي الوقت نفسه، يترقب المستثمرون أسبوعاً حافلاً بالبيانات الاقتصادية الأمريكية، وفي مقدمتها تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، والذي يعد من أهم المؤشرات التي يعتمد عليها الاحتياطي الفيدرالي في تقييم قوة سوق العمل واتخاذ قرارات السياسة النقدية
- وكان الاحتياطي الفيدرالي قد أبقى أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه الأخير، رغم معارضة ثلاثة أعضاء داخل اللجنة، الذين رأوا أن تأجيل رفع الفائدة لفترة أطول قد يفرض لاحقاً تشديداً نقدياً أكثر قوة
- وتشير تسعيرات الأسواق حالياً إلى احتمال يقارب 68% لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع سبتمبر، وهو ما يبقي توقعات السياسة النقدية المتشددة قائمة رغم التراجع الأخير في الدولار.
- وعلى الصعيد الجيوسياسي، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن محادثات السلام مع إيران ستستأنف، مشيراً إلى أن عدداً من حلفاء الولايات المتحدة في الشرق الأوسط، وعلى رأسهم المملكة العربية السعودية، دعوا إلى إعطاء الأولوية للحلول الدبلوماسية وإعادة فتح مضيق هرمز، وهو ما ساهم في تهدئة المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات.
- الذهب:
- ارتفع الذهب خلال تعاملات الاثنين، مستعيداً جزءاً من خسائر الجلسة السابقة، مستفيداً من تراجع الدولار وانخفاض أسعار النفط.
- وجاء الدعم الرئيسي للمعدن الأصفر بعد إعلان استئناف محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، الأمر الذي ساهم في تهدئة المخاوف المتعلقة بالتضخم نتيجة انخفاض أسعار الطاقة.
- كما استفاد الذهب من استمرار ضعف العملة الأمريكية، حيث يؤدي انخفاض الدولار إلى جعل الذهب أكثر جاذبية للمستثمرين من حائزي العملات الأخرى.
ورغم ذلك، لا تزال مكاسب الذهب محدودة مع استمرار الأسواق في تسعير احتمال مرتفع لرفع أسعار الفائدة الأمريكية خلال سبتمبر، وهو ما يضغط على الأصول غير المدرة للعائد. - ويبقى أداء الذهب خلال الأسبوع مرتبطاً بشكل رئيسي بنتائج بيانات سوق العمل الأمريكية، والتي قد تعيد تشكيل توقعات المستثمرين بشأن مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
- النفط:
- تراجعت أسعار النفط مع بداية الأسبوع، ليتداول خام برنت قرب 83 دولاراً للبرميل، بينما استقر خام غرب تكساس الوسيط قرب 79 دولاراً للبرميل.
- وجاء هذا التراجع بعد إعلان استئناف محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، عقب إلغاء ضربة عسكرية كانت مخططاً لها ضد طهران، مما خفف المخاوف بشأن استمرار اضطرابات الإمدادات في الشرق الأوسط.
- وكانت أسعار النفط قد سجلت ارتفاعاً تجاوز 23% خلال شهر يوليو نتيجة تجدد المواجهات بين واشنطن وطهران، واتساع اضطرابات الإمدادات من مضيق هرمز إلى البحر الأحمر.
- وفي المقابل، وافق كبار منتجي أوبك+ على زيادة تدريجية جديدة في حصص الإنتاج، في إطار استكمال إعادة الإمدادات التي جرى خفضها خلال عام 2023، مع الإبقاء على إمكانية زيادة الإنتاج بصورة أكبر إذا استقرت الأوضاع الجيوسياسية.
- وبالرغم من تراجع الأسعار، لا تزال الأسواق تراقب عن كثب تطورات المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، إذ إن أي تعثر في المحادثات قد يعيد المخاوف بشأن الإمدادات ويدفع أسعار النفط للارتفاع مجدداً.
- البيتكوين
- شهدت شبكة البيتكوين ارتفاعاً ملحوظاً في عدد التحويلات الصغيرة التي تقل عن 1 بيتكوين، حيث تم نقل نحو 39,600 بيتكوين خلال يوم واحد، وهو أعلى مستوى لهذه الفئة من التحويلات منذ نوفمبر 2022، وذلك بعد التطورات المرتبطة باختراق محافظ Coldcard.
- وفي تطور تنظيمي، أوقفت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تداول خيارات البيتكوين ذات التسوية النقدية QBTC في بورصة NASDAQ PHLX إلى حين الانتهاء من مراجعة الطلب المقدم من بورصة شيكاغو التجارية (CME)، مع تحديد 24 أغسطس موعداً نهائياً لاستقبال التعليقات.
- ويتركز الجدل حالياً حول الجهة التنظيمية المسؤولة عن الإشراف على عقود البيتكوين الفورية، وما إذا كانت تخضع لرقابة هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) أو هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
- وفي الوقت نفسه، أدى تراجع سعر البيتكوين إلى تسجيل شركة MicroStrategy خسائر دفترية بلغت نحو 22 مليار دولار خلال الربع المنتهي في 30 يوليو 2026، رغم استمرارها في الاحتفاظ بما يقارب 846 ألف بيتكوين بعد عمليات الشراء المنفذة خلال الربع الثاني.
- ويبقى أداء البيتكوين خلال الفترة المقبلة مرتبطاً بالتطورات التنظيمية في الولايات المتحدة، إلى جانب مسار السياسة النقدية الأمريكية وتحركات شهية المستثمرين تجاه الأصول عالية المخاطر.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الصناعي 16:45
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) 17:00
GOLD
- الذهب
- الاتجاه: محايد مائل للصعود
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,063 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,085
الأهداف: 4,117 ثم 4,152 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,044
الأهداف: 4,009 ثم 3,977 - ملاحظة: الذهب يتداول داخل نطاق عرضي أعلى المتوسطات قصيرة الأجل، واختراق 4,085 سيؤكد عودة الزخم الصاعد، بينما كسر 4,044 يرجح استمرار التصحيح الهابط.
CRUDE OIL
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 80.71 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 81.88
الأهداف: 83.60 ثم 85.50 - السيناريو البديل: بيع بكسر 79.75
الأهداف: 77.90 ثم 76.13 - ملاحظة: الاتجاه العام ما زال هابطًا، والارتدادات الحالية تبقى تصحيحية ما لم ينجح السعر في استعادة مستوى 81.88.
EURUSD
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.1535 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.1549
الأهداف: 1.1577 ثم 1.1613 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.1517
الأهداف: 1.1483 ثم 1.1450 - ملاحظة: السعر يحافظ على هيكل صاعد أعلى المتوسطات المتحركة، وأي اختراق لمستوى 1.1549 قد يفتح الطريق نحو قمم جديدة
GBPUSD
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.3472 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.3497
الأهداف: 1.3530 ثم 1.3566 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.3457
الأهداف: 1.3411 ثم 1.3377 - ملاحظة: الاتجاه العام ما زال إيجابيًا، والتراجع الحالي يبدو تصحيحيًا طالما يحافظ السعر على التداول فوق 1.3457.
NAS 100
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 28,517 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 28,673
الأهداف: 28,806 ثم 28,931 - السيناريو البديل: بيع بكسر 28,380
الأهداف: 28,212 ثم 28,002 - ملاحظة: الاتجاه لا يزال صاعدًا مع استقرار السعر فوق المتوسطات المتحركة، لكن السعر يواجه مقاومة قوية قرب 28,673، واختراقها يعزز استمرار الصعود.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
