ar04/08/2026 التحليل اليومي
August 4, 2026 | 9:02
أهم العناوين:
- الدولار يستقر قرب مستوى 100 مع استمرار تقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي.
- الأسواق تسعّر احتمالًا بنسبة 65% لرفع الفائدة الأمريكية في سبتمبر.
- الذهب يتحرك قرب 4050 دولارًا وسط ترقب تطورات الشرق الأوسط.
- ترامب يصف عرضه للمحادثات بأنه الفرصة الأخيرة لإيران.
- إيران تنفي وجود مفاوضات مباشرة مع الولايات المتحدة.
- النفط يواصل التراجع مع تحسن توقعات الإمدادات والمفاوضات.
- خام برنت يتداول قرب 84 دولارًا وغرب تكساس قرب 80 دولارًا.
- البيتكوين يحافظ على دعم مهم مع استمرار التقلبات والتدفقات إلى المنصات.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- انخفض مؤشر الدولار إلى حوالي 99.5 استقر مؤشر الدولار الأمريكي قرب مستوى 100 خلال تعاملات الثلاثاء بعد أن استعاد جزءًا من قوته في الجلسة السابقة، بينما واصل المستثمرون تقييم توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في ظل استمرار حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط.
- وتشير تسعيرات الأسواق حاليًا إلى احتمال يبلغ نحو 65% لرفع أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع سبتمبر، بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي الفائدة دون تغيير في اجتماعه خلال يوليو.
- وأكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، أن السياسة النقدية لا تزال في وضع مناسب، متوقعًا أن يبدأ التضخم في التراجع خلال النصف الثاني من العام، وهو ما خفف جزئيًا من المخاوف بشأن الحاجة إلى تشديد نقدي أكثر حدة.
- ورغم هذه التصريحات، لا تزال الأسواق تراقب البيانات الاقتصادية الأمريكية بدقة، خاصة مع استمرار ارتفاع أسعار الطاقة والتوترات الجيوسياسية، لأن أي عودة قوية للتضخم قد تدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع الفائدة في سبتمبر.
- ويتجه اهتمام المستثمرين اليوم إلى تقرير فرص العمل JOLTS، والذي قد يقدم مؤشرات جديدة حول قوة سوق العمل الأمريكي ومدى استمرار الطلب على العمالة، إلى جانب بيانات التجارة الدولية.
- وفي سوق العملات، استعاد الدولار بعض قوته أمام الين الياباني بعد تأكيد الولايات المتحدة واليابان تنفيذ جهود منسقة لدعم العملة اليابانية، إلا أن احتمالات تدخل إضافي من السلطات اليابانية أبقت المتداولين في حالة حذر.
- وعلى الصعيد الجيوسياسي، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن عرضه لإجراء محادثات يمثل الفرصة الأخيرة أمام إيران للتوصل إلى اتفاق، معربًا عن ثقته في إمكانية إعادة فتح مضيق هرمز قريبًا.
- وفي المقابل، نفت إيران وجود محادثات مباشرة مع الولايات المتحدة، لكنها أكدت أن المناقشات الجارية مع سلطنة عمان بشأن زيادة حركة الشحن عبر المضيق تحقق تقدمًا.
- ويعكس هذا التباين استمرار الغموض حول المسار الدبلوماسي، إذ قد يؤدي أي تقدم حقيقي في المفاوضات إلى انخفاض إضافي في أسعار النفط وتخفيف الضغوط التضخمية، بينما قد يؤدي تعثرها إلى عودة علاوة المخاطر الجيوسياسية..
- الذهب:
- استقر الذهب قرب مستوى 4050 دولارًا للأونصة خلال تعاملات الثلاثاء، متحركًا داخل نطاق ضيق مع استمرار توازن العوامل الداعمة والضاغطة على المعدن الأصفر.
- واستفاد الذهب من حالة عدم اليقين المحيطة بالمحادثات الأمريكية الإيرانية، خاصة مع استمرار الغموض بشأن إعادة فتح مضيق هرمز بصورة كاملة وضمان استقرار حركة الملاحة.
- وفي المقابل، حدّت توقعات رفع الفائدة الأمريكية في سبتمبر من قدرة الذهب على تحقيق مكاسب قوية، إذ إن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد تكلفة الاحتفاظ بالأصول التي لا تقدم عائدًا دوريًا.
- كما ساهم استقرار الدولار قرب مستوى 100 في الحد من حركة الذهب، حيث لم يحصل المعدن على دعم إضافي واضح من ضعف العملة الأمريكية.
- وتبقى حركة الذهب خلال الجلسات المقبلة مرتبطة بنتائج بيانات سوق العمل، وتصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وتطورات المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران.
- وقد يدعم تراجع التضخم أو تحسن فرص التوصل إلى اتفاق تعافي الذهب من خلال خفض توقعات الفائدة، بينما قد تؤدي بيانات اقتصادية قوية أو تصعيد جديد في أسعار النفط إلى استمرار الضغوط عليه..
- النفط:
- استقرت أسعار النفط قرب مستوياتها الحالية بعد انخفاض قوي في الجلسة السابقة، ليتداول خام برنت قرب 84 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس الوسيط قرب 80 دولارًا للبرميل.
- وجاء تراجع النفط بعد إعلان استئناف الجهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران، مع ارتفاع الآمال في التوصل إلى اتفاق يسمح بإعادة فتح مضيق هرمز بصورة كاملة وتحسين تدفقات الطاقة من المنطقة.
- وقال الرئيس دونالد ترامب إن عرضه للمحادثات يمثل الفرصة الأخيرة أمام طهران، بينما أكدت إيران أن محادثاتها مع سلطنة عمان بشأن الملاحة عبر المضيق تتقدم رغم نفيها وجود اتصالات مباشرة مع واشنطن.
- كما تحسنت توقعات الإمدادات بعد تمديد تركيا والعراق اتفاقية رئيسية لخط أنابيب النفط لمدة عام إضافي، مما يدعم طرق التصدير البديلة ويقلل الاعتماد على بعض الممرات البحرية المتأثرة بالتوترات.
- وفي الوقت نفسه، استأنفت كازاخستان تدفقات النفط عبر اتحاد خط أنابيب بحر قزوين بعد انقطاع قصير، مما أعاد منفذًا مهمًا لصادرات الخام إلى السوق العالمية.
- كما وافقت منظمة أوبك+ على زيادة متواضعة أخرى في الإنتاج، مستكملة عملية إعادة تخفيضات الإنتاج التي بدأت في عام 2023، وهو ما زاد من توقعات وفرة الإمدادات خلال الفترة المقبلة.
- ورغم استمرار التراجع، تبقى أسعار النفط عرضة لتقلبات قوية، لأن أي فشل في المحادثات أو عودة التوترات العسكرية قد يدفع الأسعار للارتفاع مجددًا.
.
- البيتكوين
- حافظ البيتكوين على التداول فوق مستويات الدعم الرئيسية بعد موجة التصحيح الأخيرة، في الوقت الذي استمرت فيه التحويلات الكبيرة إلى منصات التداول بعد حادثة اختراق محافظ
- وأظهرت بيانات CryptoQuant تدفقات بلغت نحو 34,932 بيتكوين يوم الجمعة، ثم نحو 8,768 بيتكوين يوم الأحد، مع تركز الإيداعات بصورة رئيسية في تحويلات تتراوح بين 1 و10 بيتكوين.
- وتشير زيادة التدفقات إلى منصات التداول عادة إلى ارتفاع احتمالات البيع، لكنها قد تعكس أيضًا إعادة توزيع الأصول أو تحركات مرتبطة بالأمن والمحافظ المتأثرة.
- ويواجه البيتكوين مقاومة فورية داخل المنطقة الواقعة بين 67 و68 ألف دولار، ويعد اختراق هذه المنطقة والثبات فوقها إشارة مهمة لاستعادة الزخم الصاعد.
- وفي حال نجاح الاختراق، قد يمتد التحرك نحو مستوى 72 ألف دولار، ثم منطقة 80 إلى 84 ألف دولار، بينما قد يؤدي الفشل في الحفاظ على المستويات الحالية إلى إعادة اختبار منطقة 60 إلى 61 ألف دولار.
- كما لوحظ استمرار عمليات شراء من جانب بعض المؤسسات، إلا أن تراجع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة يوم الجمعة حدّ من قوة الاتجاه الصاعد.
- ويبقى البيتكوين حساسًا لتوقعات الفائدة والسيولة العالمية، إضافة إلى حركة الين وأسعار الطاقة والتطورات السياسية، لأن هذه العوامل تؤثر بصورة مباشرة في شهية المستثمرين تجاه الأصول عالية المخاطر.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر فرص العمل JOLTS 17:00
GOLD
- الذهب
- الاتجاه: محايد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,056 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,076
الأهداف: 4,108 ثم 4,143 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,035
الأهداف: 4,000 ثم 3,968 - ملاحظة: الذهب يتحرك داخل نطاق عرضي بين الدعم والمقاومة، واختراق 4,076 أو كسر 4,035 سيكون العامل الحاسم لتحديد الاتجاه القادم.
CRUDE OIL
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 81.57 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 82.08
الأهداف: 82.92 ثم 84.64 - السيناريو البديل: بيع بكسر 80.79
الأهداف: 78.94 ثم 77.17 - ملاحظة: الاتجاه العام لا يزال سلبيًا، والارتداد الحالي يبقى ضعيفًا ما دام السعر دون 82.08.
EURUSD
- الاتجاه: هابط (تصحيحي)
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.1505 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.1526
الأهداف: 1.1554 ثم 1.1590 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.1494
الأهداف: 1.1460 ثم 1.1427 - ملاحظة: السعر يتداول أسفل المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل داخل منطقة تذبذب، وكسر 1.1494 يرجح امتداد التصحيح الهابط.
GBPUSD
- الاتجاه: هابط (تصحيحي)
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.3429 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.3449
الأهداف: 1.3487 ثم 1.3524 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.3404
الأهداف: 1.3369 ثم 1.3335 - ملاحظة: السعر يتحرك داخل نطاق عرضي بعد كسر الاتجاه الصاعد قصير الأجل، ولا يعود الزخم الإيجابي إلا باختراق 1.3449.
NAS 100
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 28,937 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,054
الأهداف: 29,186 ثم 29,312 - السيناريو البديل: بيع بكسر 28,760
الأهداف: 28,593 ثم 28,383 - ملاحظة: الاتجاه الصاعد ما زال مسيطرًا مع تداول السعر أعلى المتوسطات المتحركة، لكن السعر يقترب من مقاومة مهمة عند 29,054.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
