ar05/08/2026 التحليل اليومي
August 5, 2026 | 8:23
أهم العناوين:
- الدولار يبقى دون مستوى 100 مع تراجع توقعات رفع الفائدة.
- اتفاق مؤقت محتمل بشأن مضيق هرمز يضغط على أسعار النفط.
- احتمالات رفع الفائدة الأمريكية في سبتمبر تنخفض إلى 57%.
- الذهب يستقر قرب 4100 دولار وسط ترقب التطورات الدبلوماسية.
- خام برنت يتداول قرب 79 دولارًا وغرب تكساس قرب 75 دولارًا.
- الأسواق تترقب بيانات ADP وقطاع الخدمات الأمريكي.
- البيتكوين يتحرك قرب 63,675 دولارًا وسط ضغوط أمنية وتقلبات مرتفعة.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- انخفض مؤشر الدولار إلى حوالي 99.5 ظل مؤشر الدولار الأمريكي دون مستوى 100 خلال تعاملات الأربعاء، متعرضًا لضغوط متجددة بعد أن أدت التقارير عن اقتراب الولايات المتحدة وإيران من التوصل إلى اتفاق مؤقت لإعادة فتح مضيق هرمز إلى انخفاض حاد في أسعار النفط وتراجع المخاوف المتعلقة بالتضخم وتشديد السياسة النقدية.
- وأعلنت قطر يوم الثلاثاء إعداد مقترح مؤقت يهدف إلى استعادة حركة الملاحة عبر المضيق، بينما أشارت كل من واشنطن وطهران إلى إحراز تقدم في المفاوضات، الأمر الذي ساعد على تهدئة المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات وعودة أسعار الطاقة إلى الارتفاع.
- كما قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن الاتفاق قد يتم التوصل إليه في وقت مبكر من يوم الثلاثاء أو الأربعاء، وهو ما عزز التفاؤل بإمكانية الوصول إلى تسوية مؤقتة خلال وقت قريب.
- وجاء هذا التحسن بعد أن ألغى الرئيس دونالد ترامب عملاً عسكريًا كان مخططًا له ضد إيران، في محاولة لمنح الحلول الدبلوماسية فرصة إضافية، مع تأكيده مجددًا ضرورة إعادة فتح مضيق هرمز بسرعة.
- وفي المقابل، أفادت التقارير بأن إيران تدرس اقتراحًا يسمح للدول الأوروبية بالمشاركة في إزالة الألغام من الممر المائي، كما أكدت أن المناقشات الجارية مع سلطنة عمان بشأن تأمين طرق آمنة للشحن تحقق تقدمًا.
- وانعكس هذا التطور مباشرة على توقعات السياسة النقدية الأمريكية، حيث خفضت الأسواق احتمال رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال سبتمبر إلى نحو 57%، مقارنة بنحو 67% في اليوم السابق.
- ويعني انخفاض أسعار النفط وتراجع الضغوط التضخمية أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يكون مضطرًا إلى التحرك بسرعة لرفع أسعار الفائدة، إلا أن القرار النهائي سيظل مرتبطًا بالبيانات الاقتصادية القادمة، خاصة مؤشرات سوق العمل والتضخم.
- ويتجه اهتمام المستثمرين اليوم إلى تقرير التوظيف في القطاع الخاص الصادر عن ADP، إلى جانب مؤشرات مديري المشتريات الخدمية وبيانات قطاع الخدمات الصادرة عن معهد إدارة التوريدات، للحصول على مؤشرات جديدة حول قوة الاقتصاد الأمريكي.
- كما واصل الدولار خسائره أمام الين الياباني، بعد أن أشارت الولايات المتحدة واليابان إلى استعدادهما للتدخل مرة أخرى في سوق العملات عند الحاجة، مما أبقى الضغوط قائمة على العملة الأمريكية…
- الذهب:
- استقر الذهب قرب مستوى 4100 دولار للأونصة خلال تعاملات الأربعاء، مع استمرار المستثمرين في تقييم التقارير التي تشير إلى اقتراب التوصل إلى اتفاق بشأن إعادة فتح مضيق هرمز.
- ويستفيد الذهب حاليًا من تراجع توقعات رفع الفائدة الأمريكية، بعدما أدى انخفاض أسعار النفط إلى تخفيف المخاوف بشأن التضخم وتقليل احتمالات تشديد السياسة النقدية بصورة سريعة.
- وفي الوقت نفسه، بقي الطلب على المعدن الأصفر مدعومًا بتدفقات الصناديق المتداولة المدعومة بالذهب في الصين، حيث استمر المستثمرون المؤسسيون في دعم الأسعار فوق مستوى 4000 دولار.
- إلا أن مكاسب الذهب بقيت محدودة، لأن تحسن الأوضاع الدبلوماسية يقلل جزئيًا من الطلب على الملاذات الآمنة، خاصة إذا أدى الاتفاق إلى استقرار حركة الملاحة وتراجع المخاطر الجيوسياسية.
- ويبقى اتجاه الذهب خلال الجلسات المقبلة مرتبطًا بنتائج بيانات سوق العمل الأمريكية، ومدى استمرار انخفاض أسعار النفط، وما إذا كانت المفاوضات بشأن مضيق هرمز ستتحول إلى اتفاق رسمي.
- وقد يؤدي ضعف بيانات التوظيف أو تراجع مؤشرات الخدمات إلى انخفاض إضافي في توقعات الفائدة ودعم الذهب، بينما قد تعيد البيانات القوية الضغوط على المعدن الأصفر.
- النفط:
- واصلت أسعار النفط تراجعها للجلسة الثالثة على التوالي، ليتداول خام برنت قرب مستوى 79 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى قرابة 75 دولارًا للبرميل.
- وجاء هذا الانخفاض مع تزايد التفاؤل بشأن التوصل إلى اتفاق مؤقت يسمح بإعادة فتح مضيق هرمز واستعادة حركة الشحن عبر الممر المائي الاستراتيجي.
- وأعلنت قطر إعداد مقترح مؤقت، بينما أكدت واشنطن وطهران تحقيق تقدم في المفاوضات، وهو ما أدى إلى تراجع علاوة المخاطر الجيوسياسية التي كانت تدعم أسعار النفط خلال الأسابيع الماضية.
- كما تدرس إيران اقتراحًا يسمح للدول الأوروبية بالمشاركة في إزالة الألغام، في الوقت الذي تتقدم فيه المحادثات مع سلطنة عمان بشأن تأمين خطوط الملاحة.
- وفي البحر الأحمر، واصلت المملكة العربية السعودية محادثاتها مع الحوثيين عبر وسطاء عمانيين بهدف تجنب مزيد من التصعيد وحماية طرق الشحن ومنشآت الطاقة.
- وسجل النفط انخفاضًا أسبوعيًا تجاوز 10%، بعدما كان قد ارتفع بقوة خلال يوليو نتيجة الصراع واضطرابات الإمدادات في مضيق هرمز والبحر الأحمر.
- ورغم التراجع الحالي، لا تزال الأسعار عرضة لتحركات قوية، لأن أي تعثر في المفاوضات أو عودة التوترات العسكرية قد يعيد المخاوف بشأن الإمدادات ويدفع النفط للارتفاع مجددًا..
- البيتكوين
- تداول البيتكوين قرب مستوى 63,675 دولارًا، منخفضًا بنحو 0.2%، وسط تقلبات مرتفعة ونشاط متزايد في أسواق العقود الآجلة.
- وشهدت الأسواق تصفيات لمراكز البيع بقيمة تقارب 164 مليون دولار خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، بالتزامن مع ارتفاع حجم العقود المفتوحة خلال يوليو، مما يعكس استمرار النشاط القائم على الرافعة المالية.
- ويواجه البيتكوين مقاومة مباشرة داخل المنطقة الممتدة بين 66,200 و66,300 دولار، بينما تقع الأهداف الصعودية التالية قرب 69 ألف دولار ثم 72 ألف دولار، وفي حال استمرار الزخم قد يمتد السعر نحو 76 ألف دولار.
- وفي المقابل، تقع منطقة الدعم الرئيسية بين 59,317 و62,436 دولارًا، بينما قد يؤدي الانخفاض دون مستوى 63,276 دولارًا إلى زيادة احتمالات حدوث تراجع قصير الأجل.
- كما أثرت تقارير اختراق محافظ Coldcard وسرقة ما يقارب 130 مليون دولار من البيتكوين على معنويات السوق، مع زيادة التحويلات إلى منصات التداول المركزية مثل Coinbase و
- وتشير زيادة التحويلات إلى المنصات عادة إلى ارتفاع احتمالات البيع، لكنها قد تعكس أيضًا إعادة توزيع الأصول أو إجراءات أمنية من المستثمرين المتأثرين.
- وبشكل عام، يحتاج البيتكوين إلى اختراق منطقة 66,200–66,300 دولار والثبات فوقها لتأكيد استعادة الزخم الصاعد، بينما يبقى التداول دونها معرضًا للتذبذب والعودة إلى مناطق الدعم الأدنى.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
- من الولايات المتحدة الأمريكية التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي الصادر عن ADP (يوليو) 15:15
- من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الخدمي (يوليو) 16:45
- من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات في القطاع غير الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) (يوليو) 17:00
- من الولايات المتحدة الأمريكية مخزون النفط الأمريكي الخام 17:30
- من الولايات المتحدة الأمريكية خطاب الرئيس الأمريكي ترامب 23:30
GOLD
- الذهب
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,165 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,182
الأهداف: 4,213 ثم 4,249 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,140
الأهداف: 4,106 ثم 4,073 - ملاحظة: الذهب يواصل الزخم الصاعد بقوة بعد اختراق عدة مقاومات، واستمرار التداول أعلى 4,140 يدعم امتداد الاتجاه نحو قمم جديدة.
CRUDE OIL
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 76.51 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 77.69
الأهداف: 79.41 ثم 81.31 - السيناريو البديل: بيع بكسر 75.56
الأهداف: 73.71 ثم 71.93 - ملاحظة: الاتجاه العام لا يزال سلبيًا بعد موجة الهبوط القوية، وأي ارتداد يبقى تصحيحيًا ما لم يخترق السعر 77.69
EURUSD
- الاتجاه: محايد مائل للصعود
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.1532 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.1549
الأهداف: 1.1577 ثم 1.1612 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.1517
الأهداف: 1.1482 ثم 1.1449 - ملاحظة: السعر يحافظ على تداوله أعلى منطقة الدعم الرئيسية، والثبات فوق 1.1517 يبقي فرص الصعود قائمة.
GBPUSD
- الاتجاه: محايد مائل للصعود
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.3451 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.3471
الأهداف: 1.3506 ثم 1.3543 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.3423
الأهداف: 1.3387 ثم 1.3353 - ملاحظة: السعر يتماسك أعلى المتوسطات المتحركة، واختراق 1.3471 قد يعيد الزخم الصاعد من جديد.
NAS 100
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 29,830 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,972
الأهداف: 30,105 ثم 30,230 - السيناريو البديل: بيع بكسر 29,679
الأهداف: 29,511 ثم 29,301 - ملاحظة: الاتجاه الصاعد لا يزال قويًا مع تسجيل قمم أعلى، ويستمر السيناريو الإيجابي طالما يحافظ السعر على التداول فوق 29,679..
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
