ar07/08/2026 التحليل اليومي
August 7, 2026 | 9:34
أهم العناوين:
- الدولار يستقر قرب 99.95 قبل صدور تقرير الوظائف الأمريكي.
- الأسواق تتوقع رفع الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.
- التوترات في مضيق هرمز تعيد مخاوف التضخم إلى الأسواق.
- الذهب يستقر فوق 4200 دولار وسط ترقب بيانات سوق العمل.
- إيران تدرس فرض قيود جديدة على حركة السفن عبر مضيق هرمز.
- خام برنت يتداول قرب 83 دولارًا وغرب تكساس قرب 78 دولارًا.
- استمرار التوترات الإقليمية يدعم أسعار النفط.
- البيتكوين يظهر إشارات تراكم مع انخفاض مؤشرات المخاطر على السلسلة.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- انخفض مؤشر الدولار إلى حوالي 99.5
- استقر مؤشر الدولار الأمريكي قرب مستوى 99.95 خلال تعاملات الجمعة بعد انتعاشه في الجلسة السابقة، مع ترقب المستثمرين تقرير الوظائف الأمريكي لشهر يوليو للحصول على مؤشرات جديدة حول قوة سوق العمل والمسار المتوقع للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- ويكتسب تقرير الوظائف اليوم أهمية كبيرة في ظل تزايد حديث مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عن إمكانية رفع أسعار الفائدة قريبًا إذا بقيت الضغوط التضخمية مرتفعة، بينما تسعّر الأسواق حاليًا زيادة بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع سبتمبر.
- وأشارت تقارير إلى أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش سيكون مستعدًا لدعم رفع الفائدة الشهر المقبل إذا أظهرت قراءات التضخم القادمة استمرار الضغوط السعرية، وهو ما يزيد حساسية الأسواق لأي مفاجأة في بيانات الوظائف والأجور.
- وتلقى الدولار دعمًا إضافيًا من عودة أسعار النفط إلى الارتفاع، بعدما تصاعدت التوترات مجددًا في مضيق هرمز، وهو ما أعاد المخاوف من ارتفاع تكاليف الطاقة وتأثيرها في التضخم الأمريكي.
- وعلى الصعيد الجيوسياسي، أشارت التقارير إلى أن إيران استهدفت ما وصفته بـ “أهداف معادية” داخل المضيق بعد انفجارات بالقرب من جزيرة قشم، كما تدرس طهران مجموعة من الإجراءات الجديدة المتعلقة بمرور السفن الأمريكية والإسرائيلية والدول التي تصنفها على أنها معادية.
- وتشير المقترحات الإيرانية إلى إمكانية مطالبة بعض الدول بدفع تعويضات قبل السماح لسفنها بالعبور، إلى جانب فرض عقوبات على المخالفين قد تصل إلى 20% من قيمة البضائع المحمولة على السفينة، بينما تربط طهران إعادة فتح المضيق بصورة كاملة برفع الحصار البحري الأمريكي.
- وفي الوقت نفسه، أكد مسؤولون أمريكيون استمرار ثقتهم بإمكانية التوصل إلى اتفاق نووي مع إيران، إلا أن الأسواق بقيت حذرة بسبب استمرار التوترات العسكرية والمخاطر التي تواجه الملاحة في مضيق هرمز والبحر الأحمر.
- الذهب:
- استقر الذهب فوق مستوى 4200 دولار للأونصة خلال تعاملات الجمعة، متوقفًا بصورة مؤقتة بعد موجة صعود قوية، مع انتظار المستثمرين تقرير الوظائف الأمريكي وما قد يحمله من إشارات جديدة بشأن أسعار الفائدة.
- ويستفيد الذهب من استمرار التوترات في مضيق هرمز والطلب على الأصول الآمنة، إلا أن ارتفاع أسعار النفط يعيد في الوقت نفسه المخاوف بشأن التضخم، مما قد يدعم تشديد السياسة النقدية الأمريكية ويحد من مكاسب المعدن الأصفر.
- كما تواصل المؤسسات الصينية بناء مراكز طويلة الأجل في الأصول المدعومة بالذهب، وسط استخدام المعدن كأداة تحوط من تقلبات أسهم التكنولوجيا والمخاطر الاقتصادية، بالتزامن مع استمرار مشتريات البنك المركزي.
- ويبقى تقرير الوظائف الأمريكي العامل الأهم خلال جلسة اليوم، حيث قد تؤدي بيانات توظيف وأجور قوية إلى زيادة توقعات رفع الفائدة في سبتمبر والضغط على الذهب، بينما قد تدعم البيانات الضعيفة المعدن من خلال تقليص توقعات التشديد النقدي.
- النفط:
- واصلت أسعار النفط ارتفاعها مع عودة التوترات في مضيق هرمز، ليتداول خام برنت قرب مستوى 83 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس الوسيط قرب مستوى 78 دولارًا للبرميل.
- وجاء الدعم الرئيسي للأسعار بعدما بدأت لجنة برلمانية إيرانية مراجعة مشروع قانون يتضمن شروطًا أكثر صرامة لحركة السفن عبر المضيق، بما في ذلك منع السفن الأمريكية والإسرائيلية من المرور وفرض تعويضات على بعض الدول قبل السماح لها باستخدام الطريق البحري.
- كما اقترحت طهران فرض غرامات تصل إلى 20% من قيمة حمولة السفن المخالفة، مع التأكيد على أن إعادة فتح مضيق هرمز بالكامل ستظل مرتبطة برفع الحصار البحري الأمريكي.
- وزادت المخاطر الإقليمية بعد إعلان الحوثيين في اليمن تنفيذ هجمات على مواقع للقوات السعودية، مما أعاد المخاوف بشأن أمن الملاحة في البحر الأحمر إلى جانب المخاطر القائمة في الخليج العربي.
- وفي المقابل، لا تزال الولايات المتحدة تؤكد أن التوصل إلى اتفاق مع إيران ممكن، وهو ما يمنع الأسواق من تسعير سيناريو انقطاع شامل للإمدادات حتى الآن.
- ويبقى النفط حساسًا لأي تطور جديد يتعلق بالمفاوضات أو حركة السفن، حيث إن تصاعد القيود في هرمز قد يدفع الأسعار إلى مستويات أعلى، بينما قد يؤدي التوصل إلى اتفاق دبلوماسي إلى تراجع سريع في علاوة المخاطر.
- البيتكوين
- يُظهر البيتكوين إشارات متزايدة على التراكم طويل الأجل، في الوقت الذي تظل فيه حركة السعر قصيرة الأجل متأثرة بالسيولة العالمية والسياسة النقدية الأمريكية.
- وأشارت بيانات السلسلة إلى أن 41 مؤشرًا من أصل 45 مؤشرًا تقع حاليًا ضمن أدنى شريحتين تاريخيًا، بينما سجل مؤشر Glassnode Cycle Composite قراءة قرب 19.9، وهي الأدنى منذ أواخر عام 2022.
- كما انخفضت نسبة مخاطر جانب البيع لدى CryptoQuant إلى نحو 0.031، أي قرب النسبة المئوية الثالثة تاريخيًا، وهو ما يشير إلى انخفاض الضغوط البيعية مقارنة بفترات سابقة.
- وفي الوقت نفسه، أكدت شركة MicroStrategy أنها ستظل تمتلك تغطية كافية لالتزاماتها حتى في سيناريو افتراضي ينخفض فيه البيتكوين إلى مستوى 5000 دولار، مشيرة إلى أنها جمعت نحو 65 مليار دولار لشراء البيتكوين، معظمها من مصادر تمويل غير قائمة على الديون.
- وتشير ظروف السوق الحالية إلى انخفاض نسبي في التقلبات وتكاليف التداول، وهو ما قد يسمح ببناء مراكز أكبر، إلا أن انخفاض السيولة قد يؤدي أيضًا إلى تضخيم أي حركة قوية عند اختراق مستويات فنية رئيسية.
- ويبقى البيتكوين حساسًا بصورة كبيرة لبيانات الوظائف الأمريكية اليوم، لأن أي ارتفاع في توقعات الفائدة قد يضغط على السيولة والأصول عالية المخاطر، بينما قد تدعم البيانات الأضعف توقعات التيسير مستقبلًا وتحسن شهية المستثمرين.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
- من الصين الميزان التجاري بالدولار الأمريكي (يوليو) 05:33
- من الصين احتياطي النقد الأجنبي بالدولار الأمريكي (يوليو) 11:00
- من الولايات المتحدة الأمريكية متوسط الأجور في الساعة (شهريًا) (يوليو) 15:30
- من الولايات المتحدة الأمريكية تقرير التوظيف غير الزراعي (يوليو) 15:30
- من الولايات المتحدة الأمريكية معدل البطالة (يوليو) 15:30
GOLD
- الذهب
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,264 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,279
الأهداف: 4,311 ثم 4,346 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,238
الأهداف: 4,203 ثم 4,171 - ملاحظة: الذهب يحافظ على اتجاهه الصاعد ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة، واستمرار الثبات فوق 4,238 يدعم استهداف قمم جديدة.
CRUDE OIL
- الاتجاه: صاعد تصحيحي
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 79.87 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 80.45
الأهداف: 82.17 ثم 84.08 - السيناريو البديل: بيع بكسر 78.32
الأهداف: 76.47 ثم 74.70 - ملاحظة: النفط نجح بالعودة أعلى المتوسطات القصيرة ويختبر مقاومة مهمة عند 80.45، واختراقها يدعم استمرار الصعود.
EURUSD
- الاتجاه: هابط على المدى القصير
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.1520 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.1540
الأهداف: 1.1568 ثم 1.1604 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.1508
الأهداف: 1.1474 ثم 1.1441 - ملاحظة: السعر يستقر أسفل المتوسطات المتحركة، لذلك يبقى الضغط البيعي قائمًا ما لم يخترق 1.1540.
GBPUSD
- الاتجاه: محايد مائل للهبوط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.3452 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.3475
الأهداف: 1.3508 ثم 1.3544 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.3439
الأهداف: 1.3403 ثم 1.3369 - ملاحظة: الزوج يتحرك داخل نطاق ضيق، واختراق المقاومة أو كسر الدعم سيحدد الاتجاه التالي.
NAS 100
- الاتجاه: هابط على المدى القصير
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 29,386 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,517
الأهداف: 29,649 ثم 29,775 - السيناريو البديل: بيع بكسر 29,223
الأهداف: 29,056 ثم 28,846 - ملاحظة: السعر لا يزال أسفل المتوسطات المتحركة، والزخم يميل للسلبية حتى استعادة مستوى 29,517.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
