ar10/08/2026 التحليل اليومي
August 10, 2026 | 13:55
أهم العناوين:
- الدولار يحافظ على خسائره بعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة.
- الاقتصاد الأمريكي يفقد 23 ألف وظيفة خلال يوليو بشكل مفاجئ.
- احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر تنخفض إلى 44%.
- الذهب يستقر فوق 4300 دولار بعد مكاسب أسبوعية قوية.
- حالة عدم اليقين بشأن مضيق هرمز تبقي أسعار النفط متقلبة.
- خام برنت يتداول قرب 83 دولارًا وغرب تكساس قرب 78 دولارًا.
- الأسواق تترقب بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع.
- البيتكوين يتحرك داخل نطاق محدد مع استمرار التصفية وتحركات كبار الحائزين.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- استقر مؤشر الدولار الأمريكي قرب مستوى 99.6 خلال تعاملات الاثنين بعد انخفاض حاد في الجلسة السابقة، متأثرًا ببيانات سوق العمل الأمريكية الأضعف من المتوقع والتي دفعت المستثمرين إلى خفض توقعاتهم بشأن رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.
- وأظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي فقد بصورة غير متوقعة نحو 23 ألف وظيفة خلال يوليو، مقارنة بتوقعات الأسواق التي كانت تشير إلى إضافة نحو 80 ألف وظيفة، في حين جرى تعديل قراءة يونيو بالخفض إلى زيادة بلغت نحو 20 ألف وظيفة فقط.
- كما أظهرت المراجعات الهبوطية لأرقام التوظيف خلال الشهرين السابقين ضعفًا أكبر في سوق العمل الأمريكي، وهو ما زاد المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد ودفع الأسواق إلى إعادة تقييم توقعات السياسة النقدية.
- وتشير تسعيرات الأسواق حاليًا إلى احتمال يبلغ نحو 44% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع سبتمبر، مقارنة بنحو 67% قبل أسبوع واحد فقط، وهو تحول واضح في توقعات المستثمرين بعد صدور تقرير الوظائف.
- ويتجه اهتمام الأسواق الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها خلال هذا الأسبوع، والتي ستكون عاملًا مهمًا في تحديد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة رغم ضعف سوق العمل، أو سيواصل الانتظار لمراقبة البيانات الاقتصادية القادمة.
- وعلى الصعيد الجيوسياسي، استمرت حالة عدم اليقين بشأن الجهود الرامية إلى إعادة فتح مضيق هرمز بصورة كاملة، حيث قالت إيران إن محادثاتها مع سلطنة عمان تقترب من التوصل إلى اتفاق، لكنها نفت في الوقت نفسه وجود مفاوضات مباشرة مع الولايات المتحدة.
- وفي المقابل، أكدت واشنطن أن المفاوضات تسير بوتيرة متقدمة وأن اتفاقًا أصبح قريبًا، بينما استمرت طهران في المطالبة بإنهاء الحصار البحري الأمريكي ورفع العقوبات والحصول على تعويضات مرتبطة بأضرار الحرب قبل الموافقة على تسوية نهائية.
- الذهب:
- استقر الذهب فوق مستوى 4300 دولار للأونصة خلال تعاملات الاثنين، بعد ارتفاعه بأكثر من 7% خلال الأسبوع الماضي، مدعومًا بالضعف المفاجئ في سوق العمل الأمريكي وتراجع توقعات رفع أسعار الفائدة.
- وأدى فقدان الاقتصاد الأمريكي للوظائف خلال يوليو إلى زيادة التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتبنى موقفًا أكثر حذرًا خلال الأشهر المقبلة، وهو ما خفف الضغوط على الذهب باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا.
- كما استفاد المعدن الأصفر من استمرار انخفاض الدولار، إذ يجعل تراجع العملة الأمريكية الذهب أكثر جاذبية بالنسبة إلى المستثمرين من حائزي العملات الأخرى.
- وفي الوقت نفسه، وفر استمرار حالة عدم اليقين بشأن مضيق هرمز والتوترات في الشرق الأوسط دعمًا إضافيًا للطلب على الذهب باعتباره أحد أصول الملاذ الآمن.
- ورغم ارتفاع أسعار النفط، تمكن الذهب من الحفاظ على مكاسبه، إذ طغى تأثير بيانات الوظائف الضعيفة وتراجع توقعات الفائدة على المخاوف المتعلقة بعودة التضخم من خلال ارتفاع تكاليف الطاقة.
- وتبقى بيانات التضخم الأمريكية القادمة العامل الأهم لحركة الذهب خلال الأسبوع، حيث قد تؤدي قراءة ضعيفة إلى مزيد من خفض توقعات الفائدة ودعم الأسعار، بينما قد تعيد قراءة مرتفعة المخاوف من تشديد السياسة النقدية.
- النفط:
- ارتفعت أسعار النفط بشكل محدود مع بداية الأسبوع، ليتداول خام برنت قرب مستوى 83 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس الوسيط قرب 78 دولارًا للبرميل.
- وجاءت الحركة وسط استمرار حالة عدم اليقين بشأن اتفاق محتمل بين إيران وسلطنة عمان لإعادة الملاحة بصورة طبيعية عبر مضيق هرمز، وهو ما قد يسمح بعودة ملايين البراميل من نفط الشرق الأوسط إلى الأسواق العالمية.
- وفي المقابل، بقيت المخاطر مرتفعة بعدما أعلنت شركة بترول أبوظبي الوطنية تعرض ثلاث سفن عابرة للمضيق لهجمات، بينما أشارت تقارير إلى أن إيران استهدفت سفنًا تعتبرها معادية.
- كما أعلن الحوثيون المدعومون من إيران تنفيذ هجوم واسع على القوات المتحالفة مع السعودية في اليمن، مما أبقى المخاوف المتعلقة بالملاحة في البحر الأحمر والخليج العربي قائمة.
- وأكد الرئيس دونالد ترامب استمرار المفاوضات، إلا أن الخلافات حول شروط إعادة فتح مضيق هرمز ما زالت دون حل كامل.
- وتراجعت أسعار النفط عن جزء من مكاسبها بعد تقارير أشارت إلى استعداد الولايات المتحدة لرفع الحصار البحري بمجرد استئناف الشحن التجاري عبر المضيق دون قيود.
- ورغم التعافي الأخير، سجل النفط انخفاضًا أسبوعيًا تجاوز 7%، مما يعكس استمرار حساسية الأسعار لأي تطورات دبلوماسية أو عسكرية جديدة.
- البيتكوين
- تحرك البيتكوين داخل نطاق محدد خلال الشهرين الماضيين، مع بقاء مستوى 65,300 دولار المقاومة الأسبوعية الرئيسية، بينما يمثل سعر الافتتاح الشهري قرب 62,700 دولار منطقة دعم مهمة.
- وفي حال فشل السعر في الاستقرار أعلى 65,300 دولار، فقد يعيد اختبار منطقة 62,700 دولار، بينما قد يؤدي الاختراق الواضح والثبات أعلى المقاومة إلى فتح المجال أمام التحرك نحو مستوى 66,900 دولار.
- وفي الوقت نفسه، باع أحد كبار حاملي البيتكوين نحو 7,513 بيتكوين بقيمة تقارب 486.9 مليون دولار خلال ثلاثة أسابيع، كان آخرها بيع نحو 1,019 بيتكوين خلال جلسة واحدة امتدت سبع ساعات.
- وبلغت قيمة الشريحة الأخيرة من عمليات البيع نحو 66.4 مليون دولار، وهو ما يعكس استمرار نشاط كبار المستثمرين وتأثيرهم المحتمل في السيولة وحركة السعر على المدى القصير.
- كما أظهرت بيانات Coinglass عمليات تصفية لمراكز بيع قصيرة بقيمة تقارب 113 مليون دولار خلال 24 ساعة، ضمن إجمالي تصفيات في سوق العملات المشفرة بلغ نحو 160 مليون دولار.
- ويعكس ارتفاع التصفية استمرار حساسية السوق للتحركات المفاجئة، خاصة في ظل وجود نطاق تداول ضيق نسبيًا يمكن أن يؤدي اختراقه إلى حركة سعرية أسرع.
- ويبقى الاتجاه قصير الأجل للبيتكوين مرتبطًا بقدرة السعر على تجاوز 65,300 دولار، إلى جانب تحركات السيولة العالمية وتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
لا يوجد حدث اقتصادي مهم مدرج للصدور اليوم.
GOLD
- الذهب
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,335.51 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,351.53
الأهداف: 4,383.30 ثم 4,418.45 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,310.02
الأهداف: 4,275.83 ثم 4,243.10 - ملاحظة: الذهب يحافظ على الاتجاه الصاعد ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة، والثبات فوق 4,310 يدعم استمرار الزخم الإيجابي.
CRUDE OIL
- الاتجاه: صاعد تصحيحي
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 79.77 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 80.85
الأهداف: 82.57 ثم 84.47 - السيناريو البديل: بيع بكسر 78.72
الأهداف: 76.87 ثم 75.10 - ملاحظة: السعر يحافظ على التعافي أعلى المتوسطات القصيرة، لكن اختراق 80.85 مطلوب لتأكيد استمرار الصعود.
EURUSD
- الاتجاه: صاعد مع تصحيح قصير
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.1549 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.1566
الأهداف: 1.1594 ثم 1.1629 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.1536
الأهداف: 1.1500 ثم 1.1467 - ملاحظة: السعر يتداول أعلى المتوسطات المتحركة رغم التصحيح الحالي، واختراق 1.1566 يعزز استكمال الحركة الصاعدة.
GBPUSD
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.3487 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.3508
الأهداف: 1.3541 ثم 1.3577 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.3473
الأهداف: 1.3436 ثم 1.3402 - ملاحظة: السعر يحافظ على تداولاته أعلى المتوسطات المتحركة، والثبات فوق 1.3473 يبقي السيناريو الصاعد قائمًا.
NAS 100
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 29,797 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,903
الأهداف: 30,035 ثم 30,161 - السيناريو البديل: بيع بكسر 29,610
الأهداف: 29,442 ثم 29,232 - ملاحظة: السعر يحافظ على الزخم الصاعد ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة، واختراق 29,903 يدعم استمرار الصعود.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
