ar11/08/2026 التحليل اليومي
August 11, 2026 | 9:11
أهم العناوين:
- الدولار يستقر قرب 99.7 مع ترقب بيانات التضخم الأمريكية.
- احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر ترتفع مجددًا إلى نحو 51%.
- تصريحات متشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تدعم الدولار.
- الذهب يواصل الارتفاع ويسجل أعلى مستوى له في شهرين.
- الطلب المؤسسي الصيني يدعم أسعار الذهب بقوة.
- النفط يحافظ على مكاسبه وسط تعثر الاتفاق الأمريكي الإيراني.
- خام برنت يتداول قرب 88 دولارًا وغرب تكساس قرب 82 دولارًا.
- البيتكوين يستقر قرب 65 ألف دولار مع تحسن التدفقات المؤسسية.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- استقر مؤشر الدولار الأمريكي قرب مستوى 99.7 خلال تعاملات الثلاثاء، محافظًا على مكاسب الجلسة السابقة، في الوقت الذي واصل فيه المستثمرون تقييم توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل صدور سلسلة من بيانات التضخم الأمريكية المهمة.
- ويأتي هذا الترقب بعد تقرير الوظائف الضعيف لشهر يوليو، والذي أدى في البداية إلى تراجع توقعات رفع أسعار الفائدة، إلا أن هذه التوقعات بدأت في الارتفاع مجددًا مع عودة المخاوف بشأن استمرار الضغوط التضخمية.
- وتشير تسعيرات الأسواق حاليًا إلى احتمال يبلغ نحو 51% لرفع سعر الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع سبتمبر، مقارنة بنحو 44% في اليوم السابق.
- وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إن البنك المركزي قد يحتاج إلى تنفيذ عدة زيادات في أسعار الفائدة من أجل إعادة التضخم إلى المستوى المستهدف البالغ 2%، وهو ما عزز توقعات بقاء السياسة النقدية الأمريكية متشددة لفترة أطول.
- ويتجه اهتمام الأسواق الآن إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلكين المقرر صدوره يوم الأربعاء، يليه تقرير أسعار المنتجين يوم الخميس، حيث ستحدد هذه الأرقام إلى حد كبير ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في التفكير برفع الفائدة خلال سبتمبر.
- وفي الوقت نفسه، بقيت حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط أحد العوامل الرئيسية المؤثرة في توقعات التضخم، مع استمرار تعثر الجهود الرامية إلى إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز بصورة كاملة.
- وأصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مطالب جديدة لإيران، شملت دفع تعويضات للأشخاص الذين قتلوا خلال الصراع، وذلك بعد أن جددت طهران مطالب مماثلة بالتعويض ضمن شروط أي اتفاق محتمل.
- وأدى هذا التصعيد في شروط التفاوض إلى زيادة الغموض بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سريع، مما أبقى المخاوف بشأن استمرار اضطرابات إمدادات الطاقة وأسعار النفط المرتفعة قائم
- الذهب:
- ارتفع الذهب إلى قرب مستوى 4400 دولار للأونصة خلال تعاملات الثلاثاء، مسجلًا أعلى مستوى له في نحو شهرين، مع استمرار قوة الطلب الاستثماري والمؤسسي على المعدن الأصفر.
- وجاء جزء كبير من الدعم من المستثمرين المؤسسيين في الصين، حيث استمرت صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب في تسجيل تدفقات نقدية إيجابية لفترة طويلة، مع استخدام المستثمرين الذهب كوسيلة للتحوط من تقلبات الأسواق الأخرى.
- كما واصل البنك المركزي الصيني زيادة احتياطياته من الذهب، حيث أضاف نحو 20 طنًا خلال يوليو بعد زيادة بلغت نحو 15 طنًا في يونيو، مسجلًا أكبر زيادة شهرية منذ أكتوبر 2023.
- ويعكس استمرار عمليات الشراء الرسمية والمؤسسية وجود طلب قوي على المعدن حتى مع ارتفاع توقعات الفائدة الأمريكية، وهو ما ساعد الذهب على مواصلة الصعود رغم البيئة النقدية غير المواتية تقليديًا للأصول غير المدرة للعائد.
- وفي المقابل، تبقى مخاطر التضخم ورفع أسعار الفائدة عامل ضغط محتمل، خاصة مع ارتفاع النفط واستمرار احتمالات رفع الفائدة الأمريكية في سبتمبر.
- ويبقى اتجاه الذهب خلال الأيام المقبلة مرتبطًا بصورة رئيسية ببيانات التضخم الأمريكية، حيث قد يدعم تراجع التضخم استمرار الصعود، بينما قد تعيد الأرقام المرتفعة الضغوط على المعدن عبر ارتفاع الدولار والعوائد.
- النفط:
- حافظت أسعار النفط على مكاسبها خلال تعاملات الثلاثاء، ليتداول خام برنت قرب مستوى 88 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس الوسيط قرب مستوى 82 دولارًا للبرميل.
- وجاء الدعم الرئيسي للأسعار من استمرار حالة عدم اليقين بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الحرب وإعادة فتح مضيق هرمز بشكل كامل.
- وأصدر الرئيس دونالد ترامب مجموعة جديدة من المطالب تجاه إيران، من بينها التعويضات المرتبطة بالخسائر البشرية في الصراع، مما زاد صعوبة المفاوضات وأضعف احتمالات التوصل إلى اتفاق سريع.
- كما أشار ترامب إلى استعداده لاستخدام مزيد من الضغوط الاقتصادية على إيران بدلًا من العودة مباشرة إلى العمليات العسكرية، بهدف دفع طهران إلى تقديم تنازلات بشأن مضيق هرمز.
- وفي المقابل، لم تتوصل إيران وسلطنة عمان حتى الآن إلى اتفاق نهائي بشأن إعادة فتح الممر المائي، مع استمرار طهران في ربط هذه الخطوة بالتوصل إلى اتفاق أوسع مع الولايات المتحدة.
- وبقيت أسعار النفط مدعومة بعد ثلاث جلسات متتالية من الارتفاع، مع استمرار مخاوف الأسواق من تعرض الإمدادات لمزيد من الاضطرابات في حال فشل المفاوضات.
- البيتكوين
- تداول البيتكوين قرب مستوى 65,050 دولارًا، مرتفعًا بنحو 6%، مع تحسن واضح في التدفقات المؤسسية وانخفاض أرصدة البيتكوين داخل منصات التداول إلى أدنى مستوياتها في نحو سبع سنوات.
- وسجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين تدفقات أسبوعية تقديرية بلغت نحو 3 مليون دولار، وهو ما يعكس عودة الطلب المؤسسي ودخول سيولة جديدة إلى السوق.
- كما ارتفعت حيازات المستثمرين طويلي الأجل إلى مستويات قياسية، بالتزامن مع تراجع الأرصدة الموجودة داخل منصات التداول، وهو ما يشير إلى انخفاض الكميات المتاحة للبيع الفوري وتحسن صورة العرض على المدى المتوسط.
- ويواجه البيتكوين مقاومة مهمة قرب مستوى 65,400 دولار، ويعد الاختراق المستدام والثبات فوق هذه المنطقة عاملًا مهمًا لاستمرار الحركة الصاعدة.
- وفي حال نجاح الاختراق، قد يستهدف السعر المنطقة الواقعة بين 67,300 و69,000 دولار، بينما يبقى حجم التداول وتدفق الأوامر حول هذه المستويات عنصرًا رئيسيًا لتأكيد قوة الاختراق.
- وفي المقابل، جرى بيع نحو 1,690 بيتكوين خلال الفترة من 3 إلى 9 أغسطس بمتوسط سعر بلغ 64,262 دولارًا، بقيمة إجمالية تقارب 6 ملايين دولار، لتنخفض الحيازات الإجمالية إلى نحو 840,447 بيتكوين.
- ويبقى البيتكوين حساسًا لبيانات التضخم الأمريكية وتوقعات الفائدة، حيث قد يؤدي ارتفاع التضخم إلى زيادة الضغوط على الأصول عالية المخاطر، بينما قد يدعم تراجع التضخم المزيد من السيولة والطلب المؤسسي.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من الولايات المتحدة الأمريكية مبيعات المنازل القائمة 17:00
GOLD
- الذهب
- الاتجاه: صاعد مع تصحيح هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,371.05 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,400.55
الأهداف: 4,432.33 ثم 4,467.47 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,352.81
الأهداف: 4,324.86 ثم 4,292.12 - ملاحظة: الذهب يشهد تصحيحًا هابطًا بعد موجة صعود قوية، مع بقاء الهيكل العام إيجابيًا ما دام السعر أعلى منطقة 4,352.81.
CRUDE OIL
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 83.84 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 84.56
الأهداف: 86.28 ثم 88.18 - السيناريو البديل: بيع بكسر 82.43
الأهداف: 80.58 ثم 78.81 - ملاحظة: النفط يحافظ على اتجاه صاعد قوي أعلى المتوسطات المتحركة، واختراق 84.56 يدعم استمرار الزخم الإيجابي.
EURUSD
- الاتجاه: هابط تصحيحي
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.1534 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.1556
الأهداف: 1.1584 ثم 1.1619 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.1524
الأهداف: 1.1490 ثم 1.1457 - ملاحظة: السعر يتداول أسفل المتوسطات المتحركة مع ضغط بيعي واضح، والعودة فوق 1.1556 مطلوبة لاستعادة الزخم الصاعد.
GBPUSD
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.3505 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.3525
الأهداف: 1.3558 ثم 1.3594 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.3488
الأهداف: 1.3453 ثم 1.3419 - ملاحظة: السعر يحافظ على التداول أعلى المتوسطات المتحركة، والثبات فوق 1.3488 يبقي الزخم الصاعد قائمًا.
NAS 100
- الاتجاه: صاعد تصحيحي
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 29,656 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,845
الأهداف: 29,978 ثم 30,103 - السيناريو البديل: بيع بكسر 29,552
الأهداف: 29,384 ثم 29,174 - ملاحظة: السعر في تصحيح هابط قصير داخل هيكل صاعد، واختراق 29,845 يدعم استئناف الصعود.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
