تحليل السوق اليومي

أهم العناوين:

• الدولار يحافظ على انخفاضه قرب 98.8 وسط استمرار المخاوف بشأن الدين الأمريكي.
  تحركات وزارة الخزانة في سوق السندات تضغط على الدولار وتدعم الأصول البديلة.
  الذهب يحوم قرب 4600 دولار ومرتفع بنحو 13% خلال أغسطس.
  الأسواق تترقب إعلان الولايات المتحدة عن عقوبات اقتصادية إضافية على إيران.
  خام برنت قرب 92 دولارًا وغرب تكساس قرب 85 دولارًا.
  البيتكوين يُظهر إشارات اختراق مع ارتفاع قوي في نشاط التداول بكوريا الجنوبية.

التحليل الأساسي

• الدولار والسياسة النقدية
  • حافظ مؤشر الدولار على انخفاضه حول مستوى 98.8 يوم الاثنين، وظل تحت الضغط بعد تسجيله خسائر كبيرة الأسبوع الماضي، وسط استمرار المخاوف بشأن عبء الدين الحكومي الأمريكي وارتفاع تكاليف الاقتراض طويلة الأجل
  • .وجاء الضغط على الدولار في الوقت الذي أوضح فيه وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت استراتيجية إعادة شراء الديون، والتي تتضمن إعادة شراء سندات الخزانة طويلة الأجل بهدف التأثير على منحنى العائد وتحسين السيولة وإدارة تكاليف الاقتراض.
  • وساهم تدخل الخزانة في انخفاض عوائد السندات والدولار، مما أعاد الاهتمام بما يعرف بتجارة خفض قيمة العملة وعزز الطلب على الأصول البديلة، وفي مقدمتها الذهب.
  • وأشار بيسنت إلى إمكانية تنفيذ المزيد من عمليات إعادة شراء السندات، موضحًا أن الإدارة الأمريكية تخطط لتقديم إجراءات إضافية لمعالجة تكاليف الاقتراض التي وصلت إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات.
  • وفي الوقت نفسه، يراقب المستثمرون التوترات في الشرق الأوسط، مع ترقب إعلان الولايات المتحدة عن عقوبات اقتصادية جديدة ضد إيران، بينما تتجه الأنظار لاحقًا هذا الأسبوع إلى تقرير التضخم لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول للحصول على إشارات جديدة بشأن السياسة النقدية.

• الذهب:
  • تداول الذهب قرب مستوى 4600 دولار للأونصة يوم الاثنين، محافظًا على موقعه بالقرب من أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر، مع ارتفاعه بنحو 13% منذ بداية أغسطس.
  • واستفاد المعدن النفيس من المخاوف المتعلقة بإدارة الدين الأمريكي والاستدامة المالية، إضافة إلى انخفاض الدولار والعوائد بعد توسع وزارة الخزانة في عمليات إعادة شراء الديون الحكومية طويلة الأجل.
  • كما عززت حالة عدم اليقين بشأن العقوبات الأمريكية الجديدة على إيران الطلب على الذهب كملاذ آمن ومخزن بديل للقيمة.
    وفي المقابل، تبقى أسعار النفط المرتفعة عامل ضغط محتمل على الذهب، إذ إن عودة النفط إلى الارتفاع بقوة قد تؤدي إلى تجدد الضغوط التضخمية وتقليص توقعات خفض أسعار الفائدة.

• النفط:
  • تداول خام برنت قرب 92 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس قرب 85 دولارًا، مع تراجع الأسعار بعد المكاسب القوية الأخيرة وسط عمليات جني أرباح وترقب العقوبات الأمريكية الجديدة على إيران.
  • وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن واشنطن تستعد لفرض ما وصفه بـ “أقسى” العقوبات في التاريخ، ضمن حملة واسعة للعزل الاقتصادي تهدف إلى زيادة الضغط على إيران وشركائها التجاريين.
  • وتأتي هذه التهديدات مع استمرار التوترات حول مضيق هرمز، حيث لا تزال إيران تمتلك قدرة كبيرة على التأثير في حركة الشحن والبنية التحتية للطاقة والتدفقات الإقليمية.
  • ورفضت طهران التهديدات الأمريكية، مؤكدة قدرتها على مواجهة تأثير العقوبات والمحافظة على علاقاتها الاقتصادية مع الدول الأخرى، ما يبقي الأسواق غير متأكدة من قدرة الضغط الاقتصادي الجديد على تغيير موقف إيران.

• البيتكوين
  • يتحرك البيتكوين ضمن مرحلة مهمة على المدى القصير، مع ظهور إشارات على إمكانية حدوث اختراق جديد بالتزامن مع ارتفاع ملحوظ في نشاط التداول.
  • ويرى المحلل مايكل فان دي بوب أن اختراق المقاومة الحالية قد يدفع البيتكوين باتجاه 81,000 دولار، مع إمكانية امتداد الحركة نحو 82,700 دولار، بينما قد يؤدي فشل الاختراق إلى تصحيح باتجاه منطقة 74,000 دولار قبل محاولة استئناف الصعود.
  • كما شهدت السوق الكورية الجنوبية ارتفاعًا حادًا في نشاط التداول، حيث قفز حجم التداول على Upbit بنسبة 273% إلى 1.84 مليار دولار خلال 24 ساعة، بينما ارتفع على Bithumb بنسبة 133% إلى نحو 934.9 مليون دولار، ليقترب إجمالي التداول بالوون الكوري من 3 مليارات دولار.
  • وتبقى أحجام التداول الفوري وتدفقات صناديق البيتكوين المتداولة ومؤشرات الرافعة المالية من أهم العوامل التي يجب مراقبتها لتقييم قوة الاختراق واستمرارية الزخم الحالي.

البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)

لا توجد بيانات اقتصادية مهمة مدرجة لهذا اليوم.

GOLD

•  الذهب
• الاتجاه: صاعد
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 4,644.59
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,666.32
  الأهداف: 4,698.10 ثم 4,733.24
• السيناريو البديل: بيع بكسر 4,624.81
  الأهداف: 4,590.63 ثم 4,557.89
• ملاحظة: الذهب يحافظ على هيكل صاعد قوي مع قمم وقيعان متصاعدة وبقاء السعر أعلى المتوسطات، واختراق 4,666.32 يدعم استمرار الصعود، بينما كسر 4,624.81 يفتح المجال أمام تصحيح نحو مناطق الدعم الأدنى.

CRUDE OIL

• الاتجاه: هابط
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 86.88
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 88.36
  الأهداف: 89.96 ثم 91.86
• السيناريو البديل: بيع بكسر 86.11
  الأهداف: 84.26 ثم 82.49
• ملاحظة: النفط يتعرض لضغط هابط بعد فقدان المتوسطات القصيرة ويتداول حالياً قرب منطقة دعم مهمة، واختراق 88.36 يعيد الزخم الصاعد، بينما كسر 86.11 يؤكد استمرار الهبوط نحو 84.26 ثم 82.49.

EURUSD

• الاتجاه: هابط تصحيحي
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 1.16744
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.16970
  الأهداف: 1.17249 ثم 1.17602
• السيناريو البديل: بيع بكسر 1.16648
  الأهداف: 1.16305 ثم 1.16012
• ملاحظة: السعر يتداول حالياً أسفل المتوسطات القصيرة مع ضغط هابط واضح، لذلك اختراق 1.16970 يعيد الزخم الإيجابي، بينما كسر 1.16648 يدعم استمرار التصحيح نحو مناطق الدعم الأدنى.

GBPUSD

• الاتجاه: هابط تصحيحي
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 1.36385
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.36576
  الأهداف: 1.36905 ثم 1.37269
• السيناريو البديل: بيع بكسر 1.36213
  الأهداف: 1.35859 ثم 1.35520
• ملاحظة: السعر يتراجع من منطقة المقاومة ويتداول دون المتوسطات القصيرة، واختراق 1.36576 يعيد السيطرة للمشترين، بينما كسر 1.36213 يؤكد امتداد التصحيح الهابط نحو مستويات الدعم التالية.

NAS 100

• الاتجاه: هابط
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 29,071.95
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,236.90
  الأهداف: 29,369.65 ثم 29,494.85
• السيناريو البديل: بيع بكسر 28,943.77
  الأهداف: 28,775.81 ثم 28,566.04
• ملاحظة: الاتجاه الهابط ما زال مسيطراً بوضوح مع تداول السعر أسفل جميع المتوسطات الرئيسية، لذلك يبقى السيناريو السلبي قائماً ما دام السعر دون 29,236.90، وكسر 28,943.77 يدعم موجة هبوط جديدة.