ar26/08/2026 التحليل اليومي
أهم العناوين:
- الدولار يستقر قرب 99 مع ترقب بيانات التضخم الأمريكية المفضلة لدى الاحتياطي الفيدرالي.
- الأسواق تترقب خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
- الذهب يستقر قرب 4650 دولارًا ويظل قريبًا من أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر.
- ارتفاع مخزونات النفط الأمريكية بأكثر من المتوقع يضغط على أسعار الخام.
- خام برنت قرب 86 دولارًا وغرب تكساس قرب 80 دولارًا.
- البيتكوين يتجاوز 80,000 دولار قبل التراجع قليلًا وسط تدفقات قوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- استقر مؤشر الدولار قرب مستوى 99 يوم الأربعاء، مع ترقب المستثمرين صدور أحدث بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، والذي قد يوفر إشارات جديدة حول اتجاه الأسعار ومستقبل السياسة النقدية.
- ويتجه اهتمام الأسواق أيضًا إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول السنوية يوم الجمعة، رغم أن التوقعات تشير إلى أنه قد يتجنب تقديم توجيهات واضحة ومباشرة بشأن قرار أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر.
- وفي الوقت نفسه، بقي الدولار قريبًا من أدنى مستوياته في أكثر من ثلاثة أشهر، مع استمرار المستثمرين في تقييم تداعيات قرار وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل بهدف دعم السيولة والتأثير على تكاليف الاقتراض.
- وتبقى الأسواق قلقة من أن برنامج إعادة شراء الديون قد يقدم حلًا مؤقتًا فقط، بينما تستمر المخاوف المتعلقة بارتفاع الدين الحكومي الأمريكي والاستدامة المالية واحتمال تعرض الدولار لمزيد من الضغوط.
- كما ساهم انخفاض أسعار النفط للجلسة الثالثة على التوالي في تخفيف مخاوف التضخم، وهو ما قلل جزئيًا من الطلب على الدولار كملاذ آمن وأبقى تركيز المستثمرين منصبًا على بيانات التضخم والنمو الأمريكية.
- الذهب:
- استقر الذهب قرب مستوى 4650 دولارًا للأونصة يوم الأربعاء، وظل قريبًا من أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر، مع ترقب الأسواق بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية للحصول على إشارات جديدة بشأن اتجاه التضخم والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
- ويستفيد الذهب من استمرار ضعف الدولار والمخاوف المتعلقة بالدين الأمريكي، إلى جانب انخفاض أسعار النفط مؤخرًا، الأمر الذي خفف الضغوط التضخمية ودعم التوقعات الإيجابية للمعدن النفيس.
- كما استمر الطلب الاستثماري في تقديم الدعم للذهب، حيث ارتفع صافي واردات الصين من المعدن عبر هونغ كونغ بنحو 11% على أساس شهري خلال يوليو، في إشارة إلى استمرار قوة الطلب في أحد أكبر أسواق الذهب عالميًا.
- وتبقى بيانات التضخم الأمريكية العامل الأبرز على المدى القريب، إذ إن قراءة أقل من المتوقع قد تدعم الذهب عبر تقليل احتمالات تشديد السياسة النقدية، بينما قد تؤدي قراءة مرتفعة إلى عودة الضغوط على المعدن من خلال ارتفاع العوائد والدولار.
- النفط:
- تداول خام برنت قرب 86 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس قرب 80 دولارًا، مع تعرض أسعار النفط لضغوط بعد ارتفاع مخزونات الخام الأمريكية بأكثر من توقعات الأسواق.
- وارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 2 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 21 أغسطس، مقارنة بتوقعات بزيادة قدرها 1.9 مليون برميل، بعد انخفاض بلغ 328 ألف برميل في الأسبوع السابق.
- وفي الوقت نفسه، ارتفعت مخزونات كوشينغ بنحو مليون برميل، بينما صعد إنتاج النفط الخام الأمريكي إلى 83 مليون برميل يوميًا من 13.805 مليون برميل يوميًا، وبزيادة قدرها 503 آلاف برميل يوميًا مقارنة بالعام السابق.
- وفي المقابل، انخفضت مخزونات البنزين بمقدار 2 مليون برميل، وتراجعت مخزونات المقطرات بنحو 500 ألف برميل، ما قدم بعض الإشارات الإيجابية بشأن الطلب على المنتجات النفطية.
- كما انخفض الاحتياطي البترولي الاستراتيجي بمقدار 7 مليون برميل إضافية ليصل إلى نحو 289.7 مليون برميل، مقتربًا من النطاق الذي يُنظر إليه عمومًا باعتباره الحد الأدنى التشغيلي المقبول بين 250 و300 مليون برميل.
- البيتكوين
- تجاوز البيتكوين مستوى 80,000 دولار ووصل إلى نحو 81,000 دولار قبل أن يتراجع إلى منطقة 78,970 دولارًا، مع تسجيل مكاسب أسبوعية تقارب 23% وسط استمرار الزخم القوي والتدفقات المؤسسية.
- وسجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة صافي تدفقات بنحو 338 مليون دولار يوم الاثنين، منها قرابة 209 ملايين دولار إلى صندوق iShares، بينما بلغ إجمالي صافي التدفقات خلال الأسبوع المنتهي في 21 أغسطس نحو 9 مليار دولار.
- وتتركز المقاومة الرئيسية حاليًا بين 82,000 و87,000 دولار، ويشكل اختراق هذه المنطقة عاملًا مهمًا لاستمرار الاتجاه الصعودي، بينما قد يؤدي الفشل في تجاوزها إلى تصحيح قصير الأجل باتجاه منطقة 75,000–76,000 دولار.
- وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات CryptoQuant أن كبار المستثمرين حققوا أرباحًا بنحو 2 مليار دولار خلال ثلاثة أيام، مع وصول عمليات جني الأرباح إلى ذروة بلغت حوالي 614 مليون دولار في يوم واحد.
- وتبرز منطقة 70,000 دولار كمنطقة طلب محتملة في حال حدوث تصحيح أعمق، بينما تبقى التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة وأحجام التداول ومستويات الرافعة المالية من أهم العوامل لتحديد قدرة البيتكوين على مواصلة الحركة الصعودية.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (سنويًا) (يوليو) 15:30
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (شهريًا) (يوليو) 15:30
من الولايات المتحدة الأمريكية الناتج الإجمالي المحلي (ربع سنويًا) (الربع 2) 15:30
من الولايات المتحدة الأمريكية مخزون النفط الأمريكي الخام 17:30
GOLD
- الاتجاه: صاعد مع تصحيح
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,634.42 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,657.12
الأهداف: 4,688.89 ثم 4,724.04 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,615.61
الأهداف: 4,581.43 ثم 4,548.69 - ملاحظة: الاتجاه العام للذهب ما زال صاعداً، لكن السعر يمر بمرحلة تصحيح ويتداول قرب المتوسطات، واختراق 4,657.12 يدعم استئناف الصعود، بينما كسر 4,615.61 يفتح المجال لتصحيح أعمق.
CRUDE OIL
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 81.96 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 83.50
الأهداف: 85.22 ثم 87.12 - السيناريو البديل: بيع بكسر 81.37
الأهداف: 79.52 ثم 77.75 - ملاحظة: النفط في اتجاه هابط واضح ويتداول أسفل جميع المتوسطات الرئيسية، لذلك اختراق 83.50 مطلوب لبدء تعافٍ سعري، بينما كسر 81.37 يدعم استمرار الهبوط نحو 79.52 ثم 77.75.
EURUSD
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.16628 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.16833
الأهداف: 1.17112 ثم 1.17465 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.16511
الأهداف: 1.16168 ثم 1.15874 - ملاحظة: السعر يتداول أسفل المتوسطات القصيرة مع ضغط بيعي، واختراق 1.16833 يعيد الزخم الإيجابي، بينما كسر 1.16511 يدعم استمرار الهبوط نحو مناطق الدعم التالية.
GBPUSD
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.36244 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.36495
الأهداف: 1.36824 ثم 1.37188 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.36133
الأهداف: 1.35778 ثم 1.35439 - ملاحظة: السعر هبط أسفل المتوسطات القصيرة ويقترب من الدعم 1.36133، لذلك اختراق 1.36495 مطلوب لاستعادة الزخم الصاعد، بينما كسر الدعم يدعم استمرار الحركة الهابطة.
NAS 100
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 29,176.89 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,308.36
الأهداف: 29,441.11 ثم 29,566.31 - السيناريو البديل: بيع بكسر 29,015.23
الأهداف: 28,847.26 ثم 28,637.50 - ملاحظة: الاتجاه العام ما زال هابطاً والسعر أسفل المتوسط الرئيسي، واختراق 29,308.36 يحسن الصورة الإيجابية، بينما كسر 29,015.23 يعيد الضغط البيعي باتجاه الدعوم الأدنى.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
