ar27/08/2026 التحليل اليومي
August 27, 2026 | 10:55
أهم العناوين:
- الدولار يتجاوز 99 مدعومًا ببيانات اقتصادية أمريكية أقوى من المتوقع.
- ارتفاع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي يعيد توقعات رفع الفائدة قبل نهاية العام.
- الأسواق تترقب خطاب كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
- الذهب يتداول قرب 4620 دولارًا ويظل قريبًا من أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر.
- خام برنت قرب 87 دولارًا وغرب تكساس قرب 81 دولارًا مع استمرار التراجع.
- البيتكوين يواصل الزخم الصعودي بعد ارتفاعه بأكثر من 25% منذ منتصف أغسطس.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- تجاوز مؤشر الدولار مستوى 99 يوم الخميس بعد ارتفاعه في الجلسة السابقة، مدعومًا ببيانات اقتصادية أمريكية جاءت أقوى من المتوقع وعززت التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة قبل نهاية العام.
- وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE بنسبة 0.2% على أساس شهري في يوليو، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.1%، بعد انخفاض بنسبة 0.1% في يونيو، بينما تسارع التضخم السنوي إلى 3.7% مقابل توقعات عند 3.6%.
- وعززت هذه البيانات المخاوف من أن ضغوط الأسعار لا تزال مرتفعة بدرجة قد تدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الإبقاء على موقف أكثر تشددًا، خصوصًا مع بقاء التضخم أعلى بكثير من هدف البنك المركزي.
- ويتجه اهتمام المستثمرين الآن إلى خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول السنوية يوم الجمعة، بحثًا عن إشارات جديدة بشأن توقعات السياسة النقدية، رغم أن الأسواق لا تتوقع أن يقدم توجيهات مباشرة بشأن قرار سبتمبر.
- وفي الوقت نفسه، ساعد انخفاض أسعار النفط على تخفيف بعض مخاوف التضخم على المدى القريب، مع ظهور مؤشرات على تقدم دبلوماسي في الشرق الأوسط.
- كما يواصل المستثمرون تقييم تداعيات برنامج إعادة شراء الديون الموسع الذي أطلقته وزارة الخزانة الأمريكية، والمخاطر الأوسع المرتبطة بالدين العام والاستدامة المالية الأمريكية.
- الذهب:
- ارتفع الذهب إلى حوالي 4620 دولارًا للأونصة يوم الخميس، مستعيدًا جزءًا من خسائر الجلسة السابقة، مع استمرار المستثمرين في تقييم توقعات الفائدة الأمريكية قبل الاجتماع المهم المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- ولا يزال الذهب قريبًا من أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر، مستفيدًا من استمرار المخاوف المتعلقة بالدين الأمريكي وضعف الدولار على المدى الأوسع، إضافة إلى ما يعرف بتجارة خفض قيمة العملة.
- كما استمر الطلب الاستثماري في دعم المعدن، حيث ارتفع صافي واردات الصين من الذهب عبر هونغ كونغ بنحو 11% على أساس شهري خلال يوليو.
- وفي المقابل، شكلت بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع عامل ضغط، لأنها أعادت إلى الأسواق احتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة أو تنفيذ زيادة جديدة قبل نهاية العام.
- ويبقى الذهب بين دعم المخاطر المالية والطلب الاستثماري من جهة، وضغوط ارتفاع العوائد وتوقعات تشديد السياسة النقدية من جهة أخرى.
- النفط:
- تراجع خام برنت إلى قرب 87 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس الوسيط قرب 81 دولارًا، مع استمرار انخفاض الأسعار للجلسة الرابعة على التوالي وسط مؤشرات على إحراز تقدم دبلوماسي في الشرق الأوسط.
- وقال الرئيس دونالد ترامب إن نحو 10 ملايين برميل من النفط مرت عبر مضيق هرمز يوم الثلاثاء، مع تكرار تأكيده أن الألغام في الممر المائي تمت إزالتها.
- كما توصلت إيران وسلطنة عمان إلى اتفاق بشأن حصة كل طرف من مياه مضيق هرمز والعائدات المرتبطة بها، وهو تطور ساعد على تخفيف بعض المخاوف المتعلقة بحركة الملاحة والإمدادات.
- ومع ذلك، أكدت طهران أن إعادة فتح المضيق بالكامل تحتاج إلى تسوية أوسع من مجرد اتفاق مع سلطنة عمان، ما يعني أن المخاطر الجيوسياسية لم تنتهِ بشكل كامل.
- وتعرضت أسعار النفط لضغوط إضافية بعد أن جاءت العقوبات الأمريكية الجديدة على إيران أقل تشددًا مما كانت تخشاه الأسواق، حيث لم تتخذ واشنطن حتى الآن إجراءات قاسية ضد جميع الشركاء التجاريين لطهران.
- وفي المقابل، تبقى المخاطر المتعلقة بالحرب في أوكرانيا قائمة، مع تقارير عن استعداد روسيا لتصعيد الموقف، وهو ما قد يعيد بعض المخاوف بشأن إمدادات الطاقة العالمية.
- البيتكوين
- واصل البيتكوين أداءه الإيجابي بعد ارتفاعه بأكثر من 25% منذ منتصف أغسطس، مع بقاء الزخم الصعودي قويًا نسبيًا وعدم وصول المؤشرات الفنية حتى الآن إلى مستويات تشبع شرائي واضحة
- وأظهرت بيانات الخيارات نسبة تبلغ نحو 83 بين خيارات البيع والشراء، مع تفوق عدد خيارات الشراء، بينما يحتفظ صناع السوق بتحوطات تتجاوز قيمتها الاسمية 500 مليون دولار ضمن نطاق قريب من السعر الفوري.
- وفي الوقت نفسه، حقق كبار المستثمرين أرباحًا وصلت إلى نحو 614 مليون دولار في يوم واحد، بالتزامن مع ارتفاع تدفقات المنتجات المرتبطة بالبيتكوين وتحسن السيولة في السوق الفورية.
- وتشير الحركة الحالية إلى استمرار الاتجاه الإيجابي بعد تجاوز المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مع ظهور اختراق واضح من قاعدة سعرية سابقة.
- ومع ذلك، يبقى من المهم مراقبة مستويات الرافعة المالية وأحجام التداول وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، لأن زيادة جني الأرباح أو ارتفاع التحوطات قد يؤديان إلى تصحيح قصير الأجل حتى مع بقاء الاتجاه العام داعمًا.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من الولايات المتحدة الأمريكية معدلات الشكاوى من البطالة 15:30
GOLD
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,607.96 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,634.16
الأهداف: 4,665.94 ثم 4,701.08 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,592.65
الأهداف: 4,558.47 ثم 4,525.73 - ملاحظة: الذهب يتداول أسفل المتوسطات بعد فقدان الزخم الصاعد، واختراق 4,634.16 يعيد القوة للمشترين، بينما كسر 4,592.65 يؤكد امتداد التصحيح الهابط نحو مناطق الدعم التالية.
CRUDE OIL
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 82.63 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 84.23
الأهداف: 85.95 ثم 87.85 - السيناريو البديل: بيع بكسر 82.10
الأهداف: 80.25 ثم 78.48 - ملاحظة: النفط يحافظ على اتجاه هابط واضح ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة، واختراق 84.23 مطلوب لتغيير الزخم قصير المدى، بينما كسر 82.10 يدعم استمرار الهبوط نحو 80.25 ثم 78.48.
EURUSD
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.16534 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.16694
الأهداف: 1.16973 ثم 1.17326 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.16371
الأهداف: 1.16028 ثم 1.15735 - ملاحظة: السعر يتداول أسفل المتوسطات المتحركة مع بقاء الضغط البيعي واضحاً، واختراق 1.16694 يعيد الزخم الإيجابي، بينما كسر 1.16371 يدعم امتداد الهبوط نحو مناطق الدعم التالية.
GBPUSD
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.35876 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.36109
الأهداف: 1.36438 ثم 1.36802 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.35747
الأهداف: 1.35392 ثم 1.35053 - ملاحظة: الاتجاه اللحظي هابط بوضوح بعد الهبوط القوي أسفل المتوسطات، واختراق 1.36109 قد يدعم بداية تعافٍ صاعد، بينما كسر 1.35747 يؤكد استمرار الضغط البيعي نحو الدعوم الأدنى.
NAS 100
- الاتجاه: صاعد قصير المدى
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 29,419.83 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,537.61
الأهداف: 29,670.36 ثم 29,795.56 - السيناريو البديل: بيع بكسر 29,244.48
الأهداف: 29,076.52 ثم 28,866.75 - ملاحظة: السعر حقق اندفاعاً صاعداً قوياً واستقر أعلى المتوسطات، لكن المقاومة 29,537.61 ما زالت حاجزاً مهماً، واختراقها يدعم امتداد الصعود، بينما كسر 29,244.48 يعيد الضغط البيعي.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
