تحليل السوق اليومي

أهم العناوين:

• الدولار يستقر قرب 99.5 مع استمرار تقييم الأسواق لتوقعات رفع الفائدة الأمريكية.
• احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر ترتفع إلى أكثر من 65% بعد تصريحات كيفن وارش المتشددة.
• الذهب يتداول قرب 4460 دولارًا تحت ضغط ارتفاع النفط وتوقعات تشديد السياسة النقدية.
• عودة التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران تزيد مخاطر التضخم واضطرابات الطاقة.
• خام برنت يتداول قرب 91 دولارًا وغرب تكساس قرب 86 دولارًا.
• البيتكوين يحافظ على التداول فوق المتوسط المتحرك لـ50 أسبوعًا مع استمرار الطلب المؤسسي.

التحليل الأساسي

• الدولار والسياسة النقدية
  • استقر مؤشر الدولار قرب مستوى 99.5 يوم الثلاثاء بعد تراجعه في الجلسة السابقة، مع استمرار المستثمرين في تقييم احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد تصريحات متشددة من رئيس المجلس كيفن وارش وعودة أسعار النفط إلى الارتفاع.
  • وقال وارش إن الاحتياطي الفيدرالي “لديه عمل يقوم به“ في حال لم يحصل صناع السياسة على أدلة أكثر وضوحًا تؤكد عودة التضخم نحو الهدف البالغ 2%، وهو ما أعاد إلى الأسواق توقعات رفع الفائدة في اجتماع سبتمبر.
  • وتشير التسعيرات الحالية إلى احتمال يزيد على 65% لرفع أسعار الفائدة خلال سبتمبر، مقارنة بنحو 36% قبل تصريحات وارش، ما يعكس تحولًا واضحًا نحو توقع سياسة نقدية أكثر تشددًا.
  • كما يترقب المستثمرون اليوم بيانات النشاط الصناعي الأمريكي وتقرير فرص العمل JOLTS، قبل تقرير الوظائف لشهر أغسطس يوم الجمعة، والذي سيكون من أبرز المؤشرات التي يعتمد عليها الاحتياطي الفيدرالي في تقييم قوة الاقتصاد وسوق العمل.
  • وفي الوقت نفسه، أضاف ارتفاع أسعار النفط عاملًا جديدًا إلى مخاطر التضخم، بعد تجدد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز، وهو ما وفر بعض الدعم للدولار باعتباره ملاذًا آمنًا وعزز احتمالات بقاء الفائدة مرتفعة.

• • الذهب:
    تداول الذهب قرب مستوى 4460 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء، محلقًا بالقرب من أدنى مستوياته في نحو أسبوعين، مع تعرضه لضغوط من ارتفاع أسعار النفط والتوقعات المتزايدة برفع أسعار الفائدة الأمريكية خلال سبتمبر.
  • ويشكل ارتفاع تكاليف الطاقة مصدر قلق للأسواق، لأنه قد يؤدي إلى إعادة تسارع التضخم وتقوية موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، وهو عامل سلبي عادة للذهب باعتباره أصلًا لا يقدم عائدًا.
  • كما ساهمت تصريحات كيفن وارش في زيادة الضغوط، بعد أن أكد أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال بحاجة إلى رؤية أدلة أقوى على عودة التضخم نحو مستهدف 2%.
  • ومع ذلك، أنهى الذهب شهر أغسطس بمكاسب تقارب 10%، مستفيدًا بدرجة كبيرة من مخاوف الدين الأمريكي وبرنامج إعادة شراء السندات طويلة الأجل الذي أطلقته وزارة الخزانة، والذي أعاد الاهتمام بما يعرف بتجارة خفض قيمة العملة.
  • ويبقى اتجاه الذهب خلال الأيام المقبلة مرتبطًا بقوة البيانات الاقتصادية الأمريكية، وخاصة بيانات سوق العمل، إلى جانب تطورات أسعار النفط والتوترات في الشرق الأوسط.

• النفط:
  • واصل النفط مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي، ليتداول خام برنت قرب 91 دولارًا للبرميل، بينما تجاوز خام غرب تكساس مستوى 86 دولارًا، مع عودة المخاوف بشأن أمن الإمدادات في الشرق الأوسط.
  • واستهدفت القوات الأمريكية منصتي إطلاق صواريخ إيرانيتين في جزيرة لارك، بينما ردت إيران بهجمات على الإمارات والأردن، في تصعيد يمثل عودة مباشرة للأعمال العدائية بعد نحو شهر من الهدوء النسبي.
  • كما وسع الرئيس دونالد ترامب نطاق تهديداته العسكرية لتشمل جزيرة خارك، التي تعد مركز التصدير الرئيسي للنفط الإيراني، وهو ما زاد حساسية الأسواق لأي تطورات عسكرية جديدة.
  • وفي الوقت نفسه، لا تزال كميات من النفط تمر عبر مضيق هرمز، مع استمرار الإمارات والسعودية والكويت والعراق في تصدير جزء من إنتاجها، ما يساعد على الحد من حدوث صدمة أكبر في الإمدادات.
  • إلا أن المخاطر لا تزال مرتفعة بعد اشتعال النيران في ناقلة نفط عملاقة نتيجة اصطدامها بلغمين بحريين في المضيق، وهو ما أكد استمرار المخاطر التي تواجه حركة الملاحة.
  • كما ساهمت اضطرابات المصافي الروسية في تضييق قدرة التكرير العالمية ورفع هوامش المنتجات المكررة إلى مستويات قياسية، ما يوفر عامل دعم إضافيًا لأسعار الطاقة.

• البيتكوين
• حافظ البيتكوين على صورة فنية إيجابية نسبيًا مع استمرار التداول حول المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 أسبوعًا قرب 78,377 دولارًا، بالتزامن مع تحسن الطلب المؤسسي وعمليات الشراء من الشركات.
• وأعلنت MicroStrategy شراء نحو 4,603 بيتكوين خلال الفترة من 24 إلى 30 أغسطس بمتوسط سعر يبلغ 80,318 دولارًا، لترتفع حيازاتها الإجمالية إلى نحو 845,050 بيتكوين بمتوسط تكلفة يقارب 75,412 دولارًا.
• كما ظهر تقاطع صعودي بين المتوسطين المتحركين لـ 50 و100 يوم، وهو ما يدعم النظرة الإيجابية في حال تمكن السعر من الحفاظ على مناطق الدعم واستعادة الزخم فوق المتوسط المتحرك الأسبوعي.
• وتتركز الأهداف الصعودية المحتملة في المنطقة بين 88,000 و90,000 دولار، بينما يقع الدعم القريب حول 75,568 دولارًا، وقد يؤدي كسره إلى إعادة اختبار منطقة 74,000 دولار.
• وفي الوقت نفسه، بلغت قيمة محفظة بلاك روك المرتبطة بالبيتكوين نحو 98.6 مليار دولار بعد تدفقات تقدر بنحو 55 مليار دولار، ما يعكس استمرار أهمية الطلب المؤسسي في تحديد حركة السوق.
• ويبقى البيتكوين حساسًا لاتجاه الدولار والسيولة العالمية وتوقعات الفائدة الأمريكية، خاصة مع اقتراب مجموعة مهمة من بيانات سوق العمل هذا الأسبوع.

البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)

من منطقة اليورو مؤشر أسعار المستهلكين (سنويًا) (أغسطس) 12:00
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الصناعي (أغسطس) 16:45
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) (أغسطس) 17:00
من الولايات المتحدة الأمريكية فرص العمل (JOLTS) (يوليو) 17:00

GOLD

• الاتجاه: هابط
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 4,429.53
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,455.57
  الأهداف: 4,487.34 ثم 4,522.49
• السيناريو البديل: بيع بكسر 4,414.05
  الأهداف: 4,379.87 ثم 4,347.13
• ملاحظة: الذهب لا يزال تحت ضغط بيعي ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الهابطة، لذلك تبقى الأفضلية للهبوط دون 4,455.57، وكسر 4,414.05 يؤكد امتداد الحركة نحو الدعوم التالية.

CRUDE OIL

• الاتجاه: صاعد
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: قرابة 88.00
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 88.90
  الأهداف: 90.62 ثم 92.52
• السيناريو البديل: بيع بكسر 86.63
  الأهداف: 84.92 ثم 83.15
• ملاحظة: النفط يحافظ على هيكل صاعد ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة، لذلك تبقى الأفضلية إيجابية ما دام فوق 86.63، بينما اختراق 88.90 يعطي تأكيداً أقوى لاستمرار الصعود نحو المستويات الأعلى.

EURUSD

• الاتجاه: هابط
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 1.16004
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.16230
  الأهداف: 1.16509 ثم 1.16861
• السيناريو البديل: بيع بكسر 1.15907
  الأهداف: 1.15564 ثم 1.15271
• ملاحظة: السعر ما زال أسفل المتوسطات المتحركة والاتجاه العام يميل للهبوط، لذلك تبقى الأفضلية البيعية ما دام دون 1.16230، بينما اختراق هذا المستوى قد يدعم تصحيحاً صاعداً.

GBPUSD

• الاتجاه: هابط
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 1.35379
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.35637
  الأهداف: 1.35966 ثم 1.36331
• السيناريو البديل: بيع بكسر 1.35275
  الأهداف: 1.34921 ثم 1.34581
• ملاحظة: الاتجاه الهابط ما زال مسيطراً مع بقاء السعر أسفل المتوسطات المتحركة، وكسر 1.35275 يدعم استمرار الضغط البيعي، بينما اختراق 1.35637 يفتح المجال لتصحيح صاعد.

NAS 100

• الاتجاه: صاعد
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 29,476.31
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,629.99
  الأهداف: 29,762.74 ثم 29,887.95
• السيناريو البديل: بيع بكسر 29,336.86
  الأهداف: 29,168.90 ثم 28,959.13
• ملاحظة: المؤشر نجح في الارتداد واستعادة المتوسطات المتحركة القصيرة، ما يعطي أفضلية إيجابية حالياً، لكن تأكيد استمرار الصعود يحتاج اختراق 29,629.99، بينما كسر 29,336.86 يعيد الضغط البيعي.