تحليل السوق اليومي

أهم العناوين:

• الدولار يستقر فوق 99 بعد بيانات وظائف أمريكية أقوى من المتوقع.
• احتمالات رفع الفائدة الأمريكية في سبتمبر ترتفع إلى نحو 60%.
• الأسواق تترقب بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع لتحديد مسار الاحتياطي الفيدرالي.
• الذهب يتداول قرب 4400 دولار تحت ضغط توقعات رفع الفائدة وارتفاع أسعار الطاقة.
• خام برنت يتداول قرب 97 دولارًا وغرب تكساس قرب 92 دولارًا وسط تصاعد المواجهة الأمريكية الإيرانية.
• البيتكوين يحافظ على زخمه مع تحسن الطلب المؤسسي وعودة حاملي المدى القصير إلى تحقيق الأرباح..

.

التحليل الأساسي

• الدولار والسياسة النقدية
  • استقر مؤشر الدولار فوق مستوى 99 يوم الاثنين بعد انتعاشه بصورة طفيفة في الجلسة السابقة، مدعومًا ببيانات سوق العمل الأمريكية الأقوى من المتوقع والتي أعادت تعزيز الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماع سبتمبر.
  • وأظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف نحو 162 ألف وظيفة غير زراعية خلال أغسطس، متجاوزًا بفارق كبير توقعات الأسواق التي كانت تشير إلى إضافة نحو 56 ألف وظيفة، بينما جرى تعديل قراءة يوليو بالرفع إلى زيادة بلغت 23 ألف وظيفة.
  • وفي الوقت نفسه، استقر معدل البطالة عند 4.1%، بينما تباطأ نمو متوسط الأجور السنوي إلى 3.1%، إلا أن التراجع جاء أقل من توقعات الاقتصاديين، ما أبقى المخاوف بشأن الضغوط التضخمية المرتبطة بسوق العمل قائمة.
  • ودفعت قوة تقرير الوظائف المستثمرين إلى رفع احتمال زيادة سعر الفائدة الأمريكية في سبتمبر إلى نحو 60%، مقارنة بنحو 50% قبل صدور البيانات، وهو ما أعاد بعض الدعم للدولار بعد التقلبات التي شهدها خلال الأسابيع الماضية.
  • ويتجه اهتمام الأسواق الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها هذا الأسبوع، والتي ستكون عاملًا حاسمًا في تحديد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيمضي بالفعل نحو رفع الفائدة أو سيختار الانتظار لمزيد من البيانات.
  • كما استفاد الدولار من الطلب على الملاذ الآمن بعد تصاعد جديد في المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، وهو ما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع وأعاد مخاطر التضخم المرتبط بالطاقة إلى واجهة الأسواق.

• الذهب:
  • تداول الذهب قرب مستوى 4400 دولار للأونصة يوم الاثنين بعد انخفاضه بنحو 1% في الجلسة السابقة، متأثرًا بعودة التوقعات برفع أسعار الفائدة الأمريكية عقب تقرير الوظائف القوي لشهر أغسطس.
  • وتشكل زيادة احتمالات رفع الفائدة ضغطًا على الذهب، إذ إن ارتفاع تكاليف الاقتراض والعوائد يجعل الأصول المدرة للدخل أكثر جاذبية مقارنة بالمعدن الذي لا يقدم عائدًا دوريًا.
  • كما تعرض الذهب لضغوط إضافية من الارتفاع الحاد في أسعار النفط، حيث يعيد صعود تكاليف الطاقة مخاطر التضخم ويقوي موقف الاحتياطي الفيدرالي في حال قرر مواصلة تشديد السياسة النقدية.
  • وفي المقابل، توفر التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط بعض الدعم للمعدن باعتباره ملاذًا آمنًا، خصوصًا مع عودة المواجهات المباشرة بين الولايات المتحدة وإيران وارتفاع المخاطر التي تواجه الملاحة في مضيق هرمز.
  • ويبقى اتجاه الذهب خلال الأسبوع مرتبطًا بصورة كبيرة ببيانات التضخم الأمريكية، إذ قد تعزز القراءات المرتفعة توقعات رفع الفائدة وتضغط على المعدن، بينما قد تؤدي بيانات أضعف إلى تخفيف تلك التوقعات ودعم الأسعار.

• النفط:
  • ارتفع خام برنت إلى قرب 97 دولارًا للبرميل، بينما تجاوز خام غرب تكساس مستوى 92 دولارًا، مع استمرار مكاسب النفط بعد تصاعد المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.
  • واستهدفت الولايات المتحدة ثلاث ناقلات نفط إيرانية ردًا على هجمات بالصواريخ الباليستية استهدفت سفنًا حربية تابعة للبحرية الأمريكية، وهو ما أعاد المخاوف من حدوث اضطرابات أكبر في تدفقات الطاقة من المنطقة.
  • وردت طهران بالإعلان عن إنشاء منطقة محظورة جديدة خارج مضيق هرمز تمتد إلى أجزاء من الخليج العربي وتشمل منطقة الحصار التابعة للبحرية الأمريكية، ما يزيد المخاطر أمام حركة السفن التجارية وناقلات النفط.
  • وفي الوقت نفسه، أكد وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت أن الولايات المتحدة ستواصل وجودها البحري في الشرق الأوسط، بما يشمل الحصار الهادف إلى الحد من صادرات النفط الإيرانية وضمان مرور السفن التجارية بصورة آمنة عبر مضيق هرمز.
  • وجاء التصعيد بعد نحو شهر من الهدوء النسبي، وقد دفع أسعار النفط إلى الارتفاع بنحو 10% مع إعادة الأسواق تقييم مخاطر الإمدادات واحتمالات اتساع نطاق المواجهة.
  • ويبقى مضيق هرمز العامل الأكثر حساسية بالنسبة إلى النفط، إذ إن أي تراجع إضافي في حركة الشحن قد يدفع علاوة المخاطر إلى الارتفاع بصورة أكبر.

• البيتكوين
• • يحافظ البيتكوين على صورة إيجابية نسبيًا مع استمرار تحسن الطلب المؤسسي عبر صناديق الاستثمار المتداولة والقنوات الاستثمارية الأخرى، في تحول يختلف عن موجات الصعود السابقة التي كان يقودها المستثمرون الأفراد بدرجة أكبر.
  • وأظهرت بيانات CryptoQuant ارتفاع مؤشر STH SOPR فوق مستوى 1 إلى نحو 1.01 للمرة الأولى منذ أكثر من عام، وهو ما يشير إلى أن حاملي البيتكوين لفترات تقل عن ستة أشهر عادوا بصورة عامة إلى تحقيق الأرباح.
  • ويمثل هذا التحول إشارة إلى تحسن معنويات المستثمرين قصيري الأجل، لكنه قد يؤدي أيضًا إلى زيادة عمليات جني الأرباح إذا ارتفعت الأسعار بسرعة خلال الفترة المقبلة.
  • وتشير السيناريوهات الحالية إلى إمكانية تحرك البيتكوين باتجاه مستوى 90 ألف دولار إذا تمكن السعر من الحفاظ على مرحلة التماسك الحالية وتحويلها إلى اختراق صعودي واضح.
  • وفي المقابل، يبقى نطاق التداول الحالي ضيقًا نسبيًا، لذلك ستكون أحجام التداول والتدفقات المؤسسية ومستويات الدعم والمقاومة من أهم العوامل التي تحدد ما إذا كانت الحركة القادمة ستؤكد استمرار الصعود أو تبدأ مرحلة تصحيح جديدة.

البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)

من الولايات المتحدة الأمريكية عطلة عيد العمال اليوم كامل

من منطقة اليورو الناتج الإجمالي المحلي (سنويًا) 12:00

GOLD

• الاتجاه: هابط
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 4,396.92
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,421.76
  الأهداف: 4,453.53 ثم 4,488.68
• السيناريو البديل: بيع بكسر 4,380.25
  الأهداف: 4,346.06 ثم 4,313.33
• ملاحظة: الذهب لا يزال تحت ضغط بيعي ويتداول أسفل المتوسطات الرئيسية، لذلك يبقى الاتجاه الهابط قائماً ما لم يستعد 4,421.76، بينما كسر 4,380.25 يعزز امتداد الهبوط.

CRUDE OIL

• الاتجاه: صاعد
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 92.70
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 93.72
  الأهداف: 95.44 ثم 97.34
• السيناريو البديل: بيع بكسر 91.53
  الأهداف: 89.73 ثم 87.96
• ملاحظة: النفط يحافظ على هيكل صاعد ويتداول أعلى المتوسطات الرئيسية، واختراق 93.72 يؤكد استئناف الحركة الصاعدة، بينما كسر 91.53 يضعف الزخم ويفتح المجال لتصحيح هابط أوسع.

EURUSD

• الاتجاه: عرضي مائل للصعود
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 1.16143
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.16324
  الأهداف: 1.16603 ثم 1.16956
• السيناريو البديل: بيع بكسر 1.16001
  الأهداف: 1.15658 ثم 1.15365
• ملاحظة: السعر يتحرك داخل نطاق تجميعي بين 1.16001 و1.16324، واختراق الحد العلوي يدعم استكمال التعافي الصاعد، بينما كسر الدعم يعيد الضغط البيعي.

GBPUSD

• الاتجاه: عرضي مائل للصعود
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 1.35237
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.35382
  الأهداف: 1.35711 ثم 1.36075
• السيناريو البديل: بيع بكسر 1.35019
  الأهداف: 1.34665 ثم 1.34326
• ملاحظة: الباوند يتحرك داخل نطاق جانبي ويحاول الثبات أعلى المتوسط الطويل، وتجاوز 1.35382 يدعم تحول الحركة لمصلحة المشترين، بينما كسر 1.35019 يعيد السيناريو الهابط.

NAS 100

• الاتجاه: صاعد
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 29,613.01
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,743.51
  الأهداف: 29,876.26 ثم 30,001.46
• السيناريو البديل: بيع بكسر 29,490.77
  الأهداف: 29,282.41 ثم 29,072.65
• ملاحظة: المؤشر يحافظ على هيكل صاعد ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة بعد موجة الارتفاع الأخيرة، واختراق 29,743.51 يدعم استمرار الصعود، بينما فقدان 29,490.77 قد يدفع نحو تصحيح أعمق.