تحليل السوق اليومي

أهم العناوين:

• الدولار يستقر قرب 98.8 بعد توقف موجة التراجع الأخيرة.
• ارتفاع أسعار النفط يعيد مخاوف التضخم ويدعم توقعات رفع الفائدة الأمريكية.
• الأسواق تترقب قرارات الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان هذا الشهر.
• الذهب يرتفع قرب 4400 دولار مستفيدًا من ضعف الدولار.
• خام برنت يتداول قرب 99 دولارًا وغرب تكساس قرب 94 دولارًا عند أعلى مستويات في ثلاثة أشهر.
• البيتكوين يواجه مقاومة مهمة مع استمرار التراكم المؤسسي وارتفاع أرباح الحيتان غير المحققة.

التحليل الأساسي

• الدولار والسياسة النقدية
  • استقر مؤشر الدولار قرب مستوى 98.8 يوم الأربعاء، متوقفًا عن موجة التراجع الأخيرة، مع ارتفاع أسعار النفط مجددًا وعودة المخاوف المتعلقة بالتضخم، وهو ما عزز التوقعات بإمكانية قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه المقبل.
  • وجاء ضعف الدولار في الفترة الأخيرة مدفوعًا بدرجة كبيرة بالارتفاع القوي في الين الياباني، إلى جانب اتخاذ المستثمرين مواقف أكثر حذرًا قبل سلسلة من قرارات البنوك المركزية الرئيسية خلال هذا الشهر.
  • وتتوقع الأسواق حاليًا أن يتجه كل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان نحو تشديد السياسة النقدية، مع بقاء احتمالات رفع الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس عند نحو 60% بعد بيانات الوظائف التي جاءت أقوى من المتوقع.
  • كما ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع للحصول على مزيد من الأدلة بشأن اتجاه الأسعار ومدى حاجة الاحتياطي الفيدرالي إلى مواصلة التشديد.
  • وفي الوقت نفسه، ظل الدولار تحت ضغط أمام الين بعد أن حذر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت المتداولين من المراهنة على مزيد من ضعف العملة اليابانية.

• الذهب:
  • ارتفع الذهب إلى قرب مستوى 4400 دولار للأونصة يوم الأربعاء، منهياً موجة انخفاض استمرت جلستين، مستفيدًا من استمرار ضعف الدولار.
  • ويجعل انخفاض العملة الأمريكية الذهب المقوم بالدولار أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يستخدمون عملات أخرى، ما وفر دعمًا للمعدن رغم استمرار الضغوط المرتبطة بتوقعات رفع الفائدة.
  • وفي المقابل، يبقى ارتفاع أسعار النفط عاملًا مزدوج التأثير، إذ يدعم الذهب باعتباره وسيلة للتحوط من التضخم، لكنه في الوقت نفسه يعزز احتمالات تشديد السياسة النقدية، وهو ما قد يضغط على الطلب على المعدن الذي لا يدر عائدًا.
  • وتبقى حركة الذهب خلال الأيام المقبلة مرتبطة بصورة كبيرة ببيانات التضخم الأمريكية واتجاه عوائد السندات والدولار، إضافة إلى تطورات الصراع في الشرق الأوسط.

• النفط:
  • ارتفع خام برنت إلى قرب 99 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس قرب 94 دولارًا، مسجلًا أعلى مستوياته في نحو ثلاثة أشهر مع تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.
  • وجاء الارتفاع بعد أن دمرت القوات الأمريكية خمس ناقلات نفط إيرانية قرب جزيرة خارك ردًا على محاولات شن هجمات صاروخية على سفينة حربية أمريكية.
  • كما أعلنت طهران استهداف سفينتين أمريكيتين وثماني ناقلات نفط في الخليج، وأطلقت صواريخ باليستية باتجاه الأردن، مع إصدار تحذيرات لسفن في الخليج العربي وطلب إخلاء ناقلات قرب موانئ الكويت والبحرين.
  • وفي الوقت نفسه، استهدف مسلحون حوثيون مدعومون من إيران بنية تحتية للطاقة في جنوب السعودية، من بينها مصفاة جازان التي تبلغ طاقتها نحو 400 ألف برميل يوميًا.
  • كما أدى اضطراب الشحن عبر مضيق هرمز إلى دفع شركات التكرير الصينية للبحث عن إمدادات بديلة من أفريقيا وكندا وأمريكا اللاتينية، ما رفع أسعار بعض أنواع الخام خارج المنطقة.
  • ويبقى النفط شديد الحساسية لأي تطورات جديدة في مضيق هرمز، إذ إن استمرار التصعيد قد يدفع الأسعار إلى مستويات أعلى، بينما قد يؤدي أي تقدم دبلوماسي إلى تقليص علاوة المخاطر.

• البيتكوين
  • يحافظ البيتكوين على صورة إيجابية نسبيًا من ناحية الطلب المؤسسي، مع استمرار ارتفاع حيازات صناديق الاستثمار المتداولة وتراكمات كبار المستثمرين.
  • وتشير البيانات إلى أن احتياطيات منصة Binance تتراوح بين 685 ألف و687 ألف بيتكوين، بينما بلغ صافي التدفقات الداخلة إلى المنصة خلال سبعة أيام نحو 593 بيتكوين، بالتزامن مع ارتفاع تدفقات العملات المستقرة.
  • وفي المقابل، يرى المحلل مايكل فان دي بوب أن الهبوط دون 78 ألف دولار قد يفتح المجال أمام تصحيح نحو 74 ألف دولار، بينما يرى آرثر هايز أن البيتكوين قد يتجاوز أعلى مستوياته التاريخية قبل نهاية العام.
  • كما بلغت الأرباح غير المحققة قصيرة الأجل لحيتان البيتكوين نحو 9.07 مليارات دولار في 4 سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ 2016، قبل أن تنخفض بنحو 17% بعد تراجع السعر لاحقًا.
  • ويبلغ متوسط سعر التعادل للحيتان قرب 69 ألف دولار، ما يجعل هذه المنطقة من المستويات المهمة في حال حدوث تصحيح أعمق، بينما يبقى استمرار التدفقات المؤسسية والسيولة العامل الأساسي لدعم أي موجة صعود جديدة.

البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)

لا توجد بيانات اقتصادية مهمة مدرجة على الأسواق اليوم.

GOLD

• الاتجاه: عرضي مائل للهبوط
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 4,406.35
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,432.90
  الأهداف: 4,450.40 ثم 4,485.54
• السيناريو البديل: بيع بكسر 4,377.11
  الأهداف: 4,342.93 ثم 4,310.19
• ملاحظة: الذهب يتحرك داخل نطاق عرضي مع بقاء الضغط البيعي قائماً أسفل المتوسطات الرئيسية، واختراق 4,432.90 يحسن الصورة الصاعدة ويفتح المجال نحو المستويات الأعلى، بينما كسر 4,377.11 يرجح عودة الهبوط واستمرار الضغط البيعي.

CRUDE OIL

• الاتجاه: صاعد
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 94.53
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 95.11
  الأهداف: 96.83 ثم 98.73
• السيناريو البديل: بيع بكسر 92.98
  الأهداف: 91.13 ثم 89.36
• ملاحظة: النفط يحافظ على اتجاه صاعد واضح ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة مع استمرار تكوين قمم وقيعان صاعدة، واختراق 95.11 يدعم امتداد الموجة الصاعدة، بينما كسر 92.98 سيكون إشارة على دخول السعر في تصحيح هابط.

EURUSD

• الاتجاه: صاعد
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 1.16430
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.16550
  الأهداف: 1.16829 ثم 1.17182
• السيناريو البديل: بيع بكسر 1.16228
  الأهداف: 1.15885 ثم 1.15592
• ملاحظة: اليورو يحافظ على هيكل صاعد ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة بعد موجة ارتفاع تدريجية، واختراق 1.16550 يؤكد استمرار الصعود، بينما كسر 1.16228 يضعف الزخم الإيجابي ويفتح المجال أمام تصحيح هابط.

GBPUSD

• الاتجاه: صاعد
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 1.35656
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.35800
  الأهداف: 1.36129 ثم 1.36493
• السيناريو البديل: بيع بكسر 1.35453
  الأهداف: 1.35083 ثم 1.34744
• ملاحظة: الباوند يحافظ على هيكل صاعد ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة بعد موجة ارتفاع واضحة، واختراق 1.35800 يدعم استمرار الصعود، بينما كسر 1.35453 يضعف السيناريو الإيجابي ويفتح المجال أمام تصحيح أعمق.

NAS 100

• الاتجاه: عرضي مائل للصعود
• الفاصل الزمني: 30 دقيقة
  السعر الحالي: 29,534.07
• السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,700 تقريباً
  الأهداف: 29,846.71 ثم 29,971.91
• السيناريو البديل: بيع بكسر 29,420.83
  الأهداف: 29,252.86 ثم 29,043.10
• ملاحظة: المؤشر يتحرك حالياً داخل نطاق عرضي بعد موجة الصعود السابقة، مع بقاء السعر أعلى المتوسط الطويل، واختراق منطقة 29,700 يدعم استئناف الصعود، بينما كسر 29,420.83 يرجح عودة الضغط البيعي.