تحليل السوق اليومي

• أهم العناوين:
•  الدولار يستقر قرب 100.5 عند أعلى مستوياته في ثمانية أسابيع مع استمرار التصريحات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
• الأسواق تسعّر احتمالًا بنحو 54% لرفع الفائدة الأمريكية مجددًا خلال اجتماع أكتوبر.
• الذهب يتداول دون 4350 دولارًا مع استمرار ضغط توقعات رفع الفائدة رغم تراجع أسعار النفط.
• تقدم المحادثات الأمريكية الإيرانية يعزز الآمال بإعادة فتح مضيق هرمز ويخفف مخاوف التضخم.
• خام برنت يتداول قرب 98 دولارًا وغرب تكساس قرب 89 دولارًا مع استمرار الخسائر للجلسة السادسة.
• البيتكوين يتداول قرب 86 ألف دولار بعد موجة صعود قوية مدعومة بتدفقات صناديق ETF وتصفية مراكز البيع.

التحليل الأساسي

• الدولار والسياسة النقدية
  • استقر مؤشر الدولار قرب مستوى 100.5 يوم الأربعاء، محافظًا على أعلى مستوياته في نحو ثمانية أسابيع، مع استمرار التصريحات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في دعم توقعات تنفيذ زيادة إضافية في أسعار الفائدة هذا العام.
  • وحذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين من أن الصدمات التضخمية قد تستغرق وقتًا حتى تتلاشى وقد تصبح ضغوط الأسعار أكثر رسوخًا، بينما أكدت سوزان كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن أنها أيدت رفع الفائدة الأسبوع الماضي بسبب مخاوف استمرار التضخم فوق هدف 2%.
  • وتشير تسعيرات الأسواق حاليًا إلى احتمال يقارب 54% لرفع الفائدة مرة أخرى في أكتوبر، ما يبقي الدولار مدعومًا رغم الانخفاض الواضح في أسعار النفط خلال الجلسات الأخيرة.
  • وفي المقابل، ساهم تقدم المحادثات الأمريكية الإيرانية وتراجع النفط في تخفيف مخاوف التضخم، ما قد يحد من الحاجة إلى المزيد من التشديد إذا استمر انخفاض أسعار الطاقة خلال الفترة المقبلة.

• الذهب:
  • تداول الذهب دون مستوى 4350 دولارًا للأونصة يوم الأربعاء، مع استمرار الضغط الناتج عن تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات إمكانية رفع الفائدة مرة أخرى في أكتوبر.
    وفي المقابل، يوفر تراجع أسعار النفط بعض الدعم للمعدن من خلال تخفيف الضغوط التضخمية، بينما يستمر الطلب الاستثماري طويل الأجل في ظل تجاوز واردات الصين من الذه
  • 1000 طن حتى أغسطس، متخطية إجمالي واردات عام 2025 بالكامل.
  • ويبقى اتجاه الذهب مرتبطًا بصورة رئيسية بحركة الدولار والعوائد وتوقعات الفائدة، حيث قد يؤدي استمرار انخفاض النفط إلى تخفيف جزء من الضغوط الحالية على المعدن.

• النفط:
  • تراجع خام برنت إلى قرب 98 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس إلى ما دون 90 دولارًا قرب 89 دولارًا، لتواصل الأسعار خسائرها للجلسة السادسة على التوالي.
  • وجاء التراجع بعد أن وصف الرئيس دونالد ترامب المحادثات مع المبعوثين الإيرانيين بأنها إيجابية، بينما أشارت طهران إلى استعدادها لإعادة فتح مضيق هرمز خلال سبعة أيام إذا خففت الولايات المتحدة الضغط العسكري ورفعت الحصار عن الموانئ الإيرانية.
  • كما تعمل السعودية على استعادة صادرات النفط عبر خط الأنابيب شرق–غرب خلال الأيام المقبلة، وهو ما قد يعيد أحد أهم المسارات البديلة لمضيق هرمز ويخفف المخاوف المتعلقة بالإمدادات.

• البيتكوين
  • تداول البيتكوين قرب 86 ألف دولار بعد أن تجاوز لفترة وجيزة مستوى 87 ألف دولار، مسجلًا أعلى مستوياته منذ يناير 2026، مع دعم قوي من التدفقات المؤسسية وتصفية مراكز البيع على المكشوف.
  • وبلغت التدفقات إلى صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية نحو ملياري دولار، بالتزامن مع ارتفاع المراكز المفتوحة في العقود الآجلة الدائمة إلى قرابة 160 مليار دولار.
  • كما أدت موجة الصعود إلى تصفية نحو 920 مليون دولار من مراكز البيع خلال إحدى موجات الارتفاع، بينما تجاوزت تصفيات مراكز البيع خلال 24 ساعة نحو 612 مليون دولار.
  • ويعكس ذلك زخمًا قويًا في السوق، لكن الارتفاع الكبير في المراكز المفتوحة والرافعة المالية قد يزيد أيضًا من حدة التقلبات إذا بدأت موجة جني أرباح بعد الصعود الأخير.

البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)

من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الصناعي 16:45
من الولايات المتحدة الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الخدمي 16:45
من الولايات المتحدة الأمريكية مخزون النفط الأمريكي الخام 17:30

GOLD

الاتجاه: هابط

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,327.82

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,357.57
الأهداف: 4,389.34 ثم 4,424.49

السيناريو البديل: بيع بكسر 4,316.06
الأهداف: 4,281.88 ثم 4,249.14

ملاحظة: الذهب يتحرك تحت ضغط بيعي ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، واختراق 4,357.57 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 4,316.06 يرجح استمرار الهبوط نحو مستويات الدعم التالية.

CRUDE OIL

الاتجاه: هابط

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 91.07

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 92.22
الأهداف: 93.93 ثم 95.84

السيناريو البديل: بيع بكسر 90.08
الأهداف: 88.23 ثم 86.46

ملاحظة: النفط يتحرك في اتجاه هابط واضح ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، واختراق 92.22 يدعم امتداد التصحيح الصاعد، بينما كسر 90.08 يرجح استئناف الهبوط نحو مستويات الدعم التالية.

EURUSD

الاتجاه: هابط

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.14241

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.14473
الأهداف: 1.14752 ثم 1.15105

السيناريو البديل: بيع بكسر 1.14151
الأهداف: 1.13808 ثم 1.13515

ملاحظة: اليورو يتحرك في اتجاه هابط واضح ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، واختراق 1.14473 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 1.14151 يرجح استمرار الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.

GBPUSD

الاتجاه: هابط

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.33113

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.33338
الأهداف: 1.33667 ثم 1.34031

السيناريو البديل: بيع بكسر 1.32975
الأهداف: 1.32621 ثم 1.32282

ملاحظة: الباوند لا يزال تحت ضغط بيعي ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، واختراق 1.33338 يدعم امتداد التصحيح الصاعد، بينما كسر 1.32975 يرجح استمرار الهبوط نحو مستويات الدعم التالية.

NAS 100

الاتجاه: صاعد

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 30,758.83

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 30,847.89
الأهداف: 30,980.64 ثم 31,105.85

السيناريو البديل: بيع بكسر 30,584.43
الأهداف: 30,416.46 ثم 30,206.70

ملاحظة: المؤشر يتحرك بزخم صاعد قوي ويستقر قرب القمم الأخيرة، واختراق 30,847.89 يدعم استمرار الصعود نحو مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 30,584.43 يرجح بدء تصحيح هابط.