ar24/09/2026 التحليل اليومي
- أهم العناوين:
- الدولار يستقر فوق 101 عند أعلى مستوياته في نحو شهرين بعد بيانات اقتصادية أمريكية قوية.
- احتمالات رفع الفائدة الأمريكية مجددًا في أكتوبر ترتفع إلى نحو 70% مقابل 55% في اليوم السابق.
- قوة النشاط الأمريكي وارتفاع الضغوط السعرية يعززان توقعات استمرار السياسة النقدية المتشددة.
- الذهب يتداول دون 4300 دولار متأثرًا بقوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة.
- خام برنت يتداول قرب 102 دولار وغرب تكساس قرب 91 دولارًا وسط استمرار حالة عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران.
- البيتكوين يراقب دعم 82 ألف دولار مع استمرار التدفقات المؤسسية وعمليات الشراء من الشركات.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- ظل مؤشر الدولار فوق مستوى 101 يوم الخميس، محلقًا عند أعلى مستوياته في نحو شهرين، بعدما عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأقوى من المتوقع الاعتقاد بأن الاقتصاد لا يزال قادرًا على تحمل المزيد من التشديد النقدي.
- وأظهرت بيانات ستاندرد آند بورز العالمية أن نشاط القطاع الخاص الأمريكي توسع خلال سبتمبر بأسرع وتيرة له منذ أكثر من خمس سنوات، مع تحسن النشاط في قطاعي الخدمات والتصنيع بالتزامن مع ظهور ضغوط سعرية أقوى.
- وتأتي هذه البيانات في وقت أكد فيه عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي دعمهم لقرار رفع الفائدة الأخير، مع استمرار تحذيراتهم من أن التضخم لا يزال يمثل الخطر الرئيسي أمام السياسة النقدية.
- ودفعت هذه التطورات الأسواق إلى رفع احتمال زيادة الفائدة الأمريكية مجددًا في أكتوبر إلى نحو 70%، مقارنة بنحو 55% في اليوم السابق، ما وفر دعمًا إضافيًا للدولار وعوائد سندات الخزانة.
- وفي الوقت نفسه، عادت أسعار النفط إلى الارتفاع مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، وهو ما يعيد مخاطر التضخم المرتبط بالطاقة ويزيد من صعوبة تحول الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف أقل تشددًا خلال الفترة القريبة.
- وتتجه الأنظار اليوم إلى بيانات إعانات البطالة ومبيعات المنازل الجديدة للحصول على إشارات إضافية بشأن قوة الاقتصاد الأمريكي، حيث قد تعزز البيانات القوية توقعات رفع الفائدة في أكتوبر، بينما قد تؤدي القراءات الضعيفة إلى تخفيف تلك الرهانات.
- الذهب:
- استقر الذهب دون مستوى 4300 دولار للأونصة يوم الخميس بعد انخفاض حاد في الجلسة السابقة، متأثرًا بصورة أساسية بقوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- وزادت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية من الضغوط على المعدن بعدما رفعت الأسواق احتمال زيادة الفائدة في أكتوبر إلى نحو 70%، وهو ما يزيد تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يقدم عائدًا دوريًا.
- كما يشكل انتعاش أسعار النفط عامل ضغط إضافيًا، لأن ارتفاع تكاليف الطاقة قد يعيد تغذية التضخم ويمنح الاحتياطي الفيدرالي مبررًا أكبر لمواصلة التشديد النقدي.
- وفي المقابل، لا يزال الذهب يحصل على دعم طويل الأجل من مشتريات البنوك المركزية والمخاطر الجيوسياسية والمخاوف المتعلقة بالاستدامة المالية، لكن تأثير الدولار والعوائد يبقى العامل الأقوى على المدى القصير.
- النفط:
- تداول خام برنت قرب 102 دولار للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس قرب 91 دولارًا، مع احتفاظ النفط بجزء من مكاسب الجلسة السابقة وسط استمرار حالة عدم اليقين بشأن العلاقات الأمريكية الإيرانية.
- وقال الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة إن طهران لن تسمح بحرية الملاحة عبر مضيق هرمز طالما بقيت العقوبات والحصار الأمريكي قائمين، وهو ما أعاد المخاوف بشأن استقرار تدفقات الطاقة عبر المنطقة.
- وفي المقابل، تعمل السعودية على استعادة صادرات النفط عبر خط الأنابيب الرئيسي شرق–غرب، وهو مسار مهم يسمح بتجاوز مضيق هرمز، وقد تساعد عودته على تخفيف جزء من المخاطر المتعلقة بالإمدادات.
- وفي الولايات المتحدة، تبحث الإدارة مع شركات التكرير إمكانية خفض صادرات الديزل بصورة طوعية، بينما تبقى الأسواق أيضًا منتبهة إلى تطورات الحرب الروسية الأوكرانية بعد مناقشات بشأن وقف إطلاق النار في قطاع الطاقة.
- وبذلك يبقى النفط بين عاملين متعاكسين: استمرار المخاطر الجيوسياسية يدعم الأسعار، بينما تحسن طرق الإمداد وأي تقدم دبلوماسي قد يؤديان إلى تراجع علاوة المخاطر.
- البيتكوين
- يبقى مستوى 82 ألف دولار من المناطق المهمة التي يراقبها سوق البيتكوين، حيث إن الحفاظ عليه يدعم استقرار الهيكل السعري، بينما قد يؤدي كسره بصورة واضحة إلى زيادة مخاطر التصحيح نحو مناطق أدنى.
- وفي المقابل، تستمر التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة والنشاط المؤسسي في توفير دعم للسوق، مع توقعات بإمكانية تحسن الزخم خلال الربع الرابع إذا استمر الطلب وتراجعت الضغوط الناتجة عن الدولار والعوائد.
- كما اشترت شركة Strategy نحو 950 بيتكوين بقيمة تقارب 75.7 مليون دولار خلال الأسبوع الماضي، لترتفع حيازاتها المعلنة إلى حوالي 846 ألف بيتكوين، ما يعكس استمرار عمليات التراكم المؤسسي.
- وتبقى الصورة قصيرة الأجل مرتبطة بصورة كبيرة بالسيولة العالمية ومسار الفائدة الأمريكية، إذ إن استمرار قوة الدولار وارتفاع توقعات الفائدة قد يضغطان على البيتكوين، بينما قد يدعم تراجع العوائد وعودة التدفقات المؤسسية القوية محاولة استعادة الزخم الصعودي.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من سويسرا قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي السويسري (الربع الثالث) 10:30
من سويسرا المؤتمر الصحفي للبنك الوطني السويسري 11:30
من الولايات المتحدة الأمريكية إعانات الشكاوى من البطالة 15:30
من الولايات المتحدة الأمريكية مبيعات المنازل الجديدة (أغسطس) 17:00
من الولايات المتحدة الأمريكية الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي 23:30
GOLD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,286.65
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,310.05
الأهداف: 4,341.82 ثم 4,376.97
السيناريو البديل: بيع بكسر 4,268.53
الأهداف: 4,243.35 ثم 4,201.61
ملاحظة: الذهب يتحرك في اتجاه هابط ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، واختراق 4,310.05 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 4,268.53 يرجح استمرار الهبوط نحو مستويات الدعم التالية.
CRUDE OIL
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 93.01
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 94.06
الأهداف: 95.78 ثم 97.68
السيناريو البديل: بيع بكسر 91.92
الأهداف: 90.07 ثم 88.30
ملاحظة: النفط لا يزال يتحرك ضمن اتجاه هابط ويتداول أسفل المتوسط المتحرك الرئيسي، واختراق 94.06 يدعم امتداد التصحيح الصاعد، بينما كسر 91.92 يرجح استئناف الهبوط نحو مستويات الدعم التالية.
EURUSD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.13815
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.13950
الأهداف: 1.14229 ثم 1.14582
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.13627
الأهداف: 1.13284 ثم 1.12991
ملاحظة: اليورو يتحرك في اتجاه هابط واضح ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، واختراق 1.13950 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 1.13627 يرجح استمرار الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.
GBPUSD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.32406
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.32536
الأهداف: 1.32865 ثم 1.33229
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.32173
الأهداف: 1.31819 ثم 1.31480
ملاحظة: الباوند يتحرك في اتجاه هابط واضح ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية، واختراق 1.32536 يدعم امتداد التصحيح الصاعد، بينما كسر 1.32173 يرجح استمرار الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.
NAS 100
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 30,385.56
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 30,553.09
الأهداف: 30,685.84 ثم 30,811.04
السيناريو البديل: بيع بكسر 30,289.62
الأهداف: 30,121.66 ثم 29,911.89
ملاحظة: المؤشر دخل في حركة تصحيحية هابطة بعد موجة الصعود الأخيرة ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة القصيرة، واختراق 30,553.09 يدعم عودة الزخم الصاعد، بينما كسر 30,289.62 يرجح استمرار التصحيح نحو مستويات الدعم التالية..
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
