تحليل السوق اليومي

• أهم العناوين:
•  الدولار يرتفع قرب 101.1 ويحافظ على مستوياته القوية في شهرين مع ارتفاع أسعار النفط والطلب على الملاذ الآمن.
• توقعات المزيد من التشديد من الاحتياطي الفيدرالي تتعزز مع استمرار قوة الاقتصاد وسوق العمل الأمريكي.
• الأسواق تترقب هذا الأسبوع بيانات التضخم المفضلة لدى الاحتياطي الفيدرالي وتقرير الوظائف الأمريكي.
• الذهب يتراجع قرب 4250 دولارًا ويقترب من أدنى مستوياته في سبعة أسابيع.
• خام برنت يتداول قرب 107 دولارات وغرب تكساس قرب 94 دولارًا بعد تعثر المقترح الأمريكي الإيراني بشأن هرمز.
• البيتكوين يشهد طلبًا مؤسسيًا قويًا مع تدفقات ETF أسبوعية بنحو 2.39 مليار دولار وخروج كميات كبيرة من البورصات.

التحليل الأساسي

• الدولار والسياسة النقدية
  • ارتفع مؤشر الدولار إلى قرب 101.1 يوم الاثنين، وظل قريبًا من أعلى مستوياته في شهرين، مدعومًا بارتفاع أسعار النفط وتجدد الطلب على الدولار كملاذ آمن مع استمرار حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط.
  • وجاء ارتفاع النفط بعد رفض الرئيس دونالد ترامب أحدث مقترح إيراني لإعادة فتح مضيق هرمز، بينما أكدت طهران أنها لن تخفف شروطها، ما أعاد مخاوف استمرار اضطراب تدفقات الطاقة وارتفاع الضغوط التضخمية.
  • وعلى صعيد السياسة النقدية، أشار عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى أن قوة النمو الاقتصادي وسوق العمل قد تبرر المزيد من رفع أسعار الفائدة، بينما قالت بيث هاماك إن قوة الاقتصاد ومخاوف الدين الحكومي تساهم أيضًا في ارتفاع عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل.
  • ويتجه اهتمام المستثمرين هذا الأسبوع إلى مؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي وبيانات سوق العمل الأمريكية، حيث ستكون هذه الأرقام مهمة لتحديد ما إذا كانت الظروف تسمح بمزيد من التشديد النقدي خلال الاجتماعات المقبلة.

• الذهب:
  • انخفض الذهب إلى قرب 4250 دولارًا للأونصة يوم الاثنين، مقتربًا من أدنى مستوياته في نحو سبعة أسابيع، مع استمرار الضغط الناتج عن ارتفاع أسعار النفط وتوقعات المزيد من رفع الفائدة الأمريكية.
  • وتعثر المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران رفع أسعار الطاقة مجددًا، وهو ما يعزز مخاطر التضخم ويدعم بقاء السياسة النقدية الأمريكية أكثر تشددًا، ما يمثل عامل ضغط مباشر على الذهب.
  • وفي المقابل، قد توفر حالة عدم اليقين الجيوسياسي بعض الطلب على المعدن كملاذ آمن، لكن اتجاه الدولار والعوائد وبيانات التضخم والوظائف الأمريكية سيبقى العامل الأكثر تأثيرًا خلال هذا الأسبوع.

• النفط:
  • ارتفع خام برنت إلى قرب 107 دولارات للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس قرب 94 دولارًا، بعد رفض الولايات المتحدة أحدث المقترحات الإيرانية المتعلقة بإعادة فتح مضيق هرمز.
  • وقالت إيران إنها تنتظر ردًا أمريكيًا نهائيًا على مقترحها لإعادة فتح المضيق خلال سبعة أيام، لكنها أكدت في الوقت نفسه أنها لن تخفف شروطها بعد رفض ترامب الخطة الأخيرة، ما أبقى احتمالات التوصل إلى اتفاق سريع محدودة.
  • كما بقيت المخاطر الإقليمية مرتفعة بعد اعتراض السعودية طائرات مسيرة حوثية كانت متجهة نحو الرياض وصاروخ استهدف خميس مشيط، إضافة إلى إصدار تنبيهات في أبها وجازان حيث توجد منشآت طاقة تابعة لأرامكو.
  • وفي الولايات المتحدة، يدرس ترامب إمكانية فرض حظر على صادرات الديزل في محاولة للسيطرة على ارتفاع أسعار الوقود، ما يضيف عاملًا جديدًا إلى حالة عدم اليقين في أسواق الطاقة.

• البيتكوين
  • شهد البيتكوين تحسنًا واضحًا في الطلب المؤسسي خلال الأسبوع الماضي، حيث سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الأمريكية تدفقات بنحو 2.39 مليار دولار خلال الأسبوع، منها حوالي 134.5 مليون دولار في الجلسة الأخيرة.
  • وفي الوقت نفسه، سجلت منصات التداول صافي تدفقات خارجة بلغ نحو 31,782 بيتكوين بقيمة تقارب 2.52 مليار دولار، مع خروج نحو 19,500 بيتكوين من Binance ونحو 6,700 من Coinbase Pro، وهو ما يشير إلى انخفاض المعروض المتاح داخل البورصات.
  • وشهد سوق المشتقات عمليات تصفية بقيمة تقارب 190 مليون دولار خلال 24 ساعة موزعة بصورة شبه متساوية بين مراكز الشراء والبيع، بينما تراجعت المراكز المفتوحة بأكثر من 11% خلال الأسبوع الماضي.
  • وبذلك يظهر البيتكوين دعمًا من التدفقات المؤسسية وانخفاض المعروض داخل البورصات، لكن اتجاهه خلال الأسبوع سيبقى حساسًا لبيانات التضخم والوظائف الأمريكية وتأثيرها على الدولار والعوائد وتوقعات الفائدة.

البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)

لا توجد بيانات اقتصادية مهمة مدرجة لهذا اليوم.

GOLD

الاتجاه: هابط

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,175.27

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,205.72
الأهداف: 4,237.49 ثم 4,272.64

السيناريو البديل: بيع بكسر 4,164.21
الأهداف: 4,130.02 ثم 4,097.29

ملاحظة: الذهب يتحرك في اتجاه هابط قوي ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية بعد موجة بيعية واضحة، واختراق 4,205.72 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 4,164.21 يرجح استمرار الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.

CRUDE OIL

الاتجاه: عرضي

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 94.68

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 95.75
الأهداف: 97.47 ثم 99.37

السيناريو البديل: بيع بكسر 93.62
الأهداف: 91.77 ثم 90.00

ملاحظة: النفط يتحرك في نطاق عرضي حول المتوسطات المتحركة مع غياب اتجاه واضح في الحركة الحالية، واختراق 95.75 يدعم تحول الحركة نحو الصعود واستهداف مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 93.62 يرجح عودة الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.

EURUSD 

الاتجاه: هابط

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.13763

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.14023
الأهداف: 1.14303 ثم 1.14655

السيناريو البديل: بيع بكسر 1.13701
الأهداف: 1.13358 ثم 1.13065

ملاحظة: اليورو يتحرك في اتجاه هابط ويتداول أسفل المتوسط المتحرك الرئيسي، مع عودة الضغط البيعي بعد محاولة ارتداد محدودة، واختراق 1.14023 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 1.13701 يرجح استمرار الاتجاه الهابط نحو مستويات الدعم التالية.

GBPUSD

الاتجاه: هابط

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.32322

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.32554
الأهداف: 1.32883 ثم 1.33248

السيناريو البديل: بيع بكسر 1.32192
الأهداف: 1.31838 ثم 1.31498

ملاحظة: الباوند يتحرك في اتجاه هابط ويتداول أسفل المتوسط المتحرك الرئيسي، مع تماسك السعر قرب منطقة دعم، واختراق 1.32554 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد، بينما كسر 1.32192 يرجح استئناف الاتجاه الهابط نحو مستويات الدعم التالية.

NAS 100

الاتجاه: هابط

الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 30,328.78

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 30,529.22
الأهداف: 30,632.22 ثم 30,757.42

السيناريو البديل: بيع بكسر 30,236.00
الأهداف: 30,068.04 ثم 29,858.27

ملاحظة: المؤشر يتحرك تحت ضغط هابط ويتداول أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية بعد التراجع من المناطق العليا، واختراق 30,529.22 يدعم تحول الحركة نحو تصحيح صاعد باتجاه مستويات المقاومة التالية، بينما كسر 30,236.00 يرجح استمرار الضغط البيعي نحو مستويات الدعم التالية.