arالتحليل اليومي 04/11/2025
أهم العناوين
الدولار الأمريكي يرتفع نحو مستوى 100 بدعم من تصريحات متشددة من مسؤولي الفيدرالي تقلل من فرص خفض الفائدة.
الذهب يهبط مجددًا دون 4000 دولار للأوقية مع تراجع رهانات الأسواق على مزيد من التيسير النقدي.
النفط يتراجع بعد أربع جلسات من المكاسب وسط مخاوف من فائض المعروض وتزايد الهجمات على منشآت الطاقة الروسية.
البيتكوين يواصل الهبوط التدريجي دون 109,000 دولار متأثرًا بقوة الدولار وضعف شهية المخاطرة.
التقارير الفنية الذكية
طريقة العمل
يتم اقتراح سيناريو مرجّح لليوم، واحتمال تحقق هذا السيناريو بحسب التحليل الفني قد يكون بين 60% و75%.
في حال فشل السيناريو الأول، هنا يصبح احتمال تحقق السيناريو الثاني بنسب تأكد بين 60% و75%.
يفشل السيناريو الأول عند وصول السعر إلى مستوى شرط السيناريو البديل، ومباشرة يتم تفعيل السيناريو البديل وإلغاء التوقع من السيناريو الأول.
هذه التقارير لا تعتبر بديل لقرار المتداول، بل هي أداة مساعدة للمتابع في اتخاذ قراراته الخاصة، كمرجع مبني على أصل التحليل الفني الكلاسيكي.
الذهب GOLD
الاتجاه العام: عرضي مائل للهبوط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 3,979
السيناريو الأول: بيع بكسر 3,962 مع أهداف 3,947 ثم 3,931
السيناريو البديل: شراء باختراق 3,989 مع أهداف 3,994 ثم 4,015
التعليق: الذهب يواجه مقاومة قوية قرب 3,990، وكسر 3,962 سيفتح الطريق نحو 3,930 بينما الثبات فوق 3,990 قد يعيد الاتجاه الصاعد المؤقت.
النفط الخام CRUDE OIL
الاتجاه العام: عرضي
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 60.62
السيناريو الأول: بيع بكسر 60.36 مع أهداف 60.27 ثم 59.91
السيناريو البديل: شراء باختراق 61.17 مع أهداف 61.53 ثم 61.88
التعليق: النفط يتذبذب بين دعم 60.30 ومقاومة 61.20، وكسر أي من المستويين سيحدد الاتجاه القادم بوضوح.
زوج اليورو دولار EURUSD
الاتجاه العام: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.1525
السيناريو الأول: بيع بكسر 1.1499 مع أهداف 1.1481 ثم 1.1461
السيناريو البديل: شراء باختراق 1.1541 مع أهداف 1.1567 ثم 1.1588
التعليق: اليورو يحاول التعافي لكن الاتجاه العام ما زال ضعيفاً، وأي كسر دون 1.1500 سيعيد السيطرة للبائعين بقوة.
زوج الباوند مقابل الدولار الامريكي GBPUSD
الاتجاه العام: عرضي مائل للهبوط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.3125
السيناريو الأول: بيع بكسر 1.3111 مع أهداف 1.3091 ثم 1.3072
السيناريو البديل: شراء باختراق 1.3138 مع أهداف 1.3158 ثم 1.3178
التعليق: الباوند يواجه مقاومة قوية قرب المتوسطات، والثبات أسفل 1.3140 يبقي النظرة السلبية قائمة نحو 1.3100.
مؤشر ناسداك NAS100
الاتجاه العام: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 25,761
السيناريو الأول: بيع بكسر 25,716 مع أهداف 25,611 ثم 25,503
السيناريو البديل: شراء باختراق 25,873 مع أهداف 25,992 ثم 26,100
التعليق: استمرار الزخم البيعي الواضح على المؤشر مع كسر مستويات دعم متتالية، ويُرجّح استمرار الهبوط نحو 25,600 ما لم يتم اختراق 25,870 لاستعادة الزخم الصاعد.
البيانات الاقتصادية
(بتوقيت السعودية GMT +3)
من أستراليا:
قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأسترالي (نوفمبر) – 06:30
من الولايات المتحدة الأمريكية:
فرص العمل (JOLTS) (سبتمبر) – 18:00
التحليل الأساسي
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي نحو مستوى 100 نقطة يوم الثلاثاء، مستقرًا قرب أعلى مستوى في ثلاثة أشهر، مدعومًا بتصريحات أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذين أظهروا حذرًا متزايدًا بشأن المزيد من خفض أسعار الفائدة، مما دفع المتداولين إلى تقليص التوقعات لمزيد من التيسير النقدي.
وقالت ليزا كوك، محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي، إن هناك مخاطر متزايدة في سوق العمل لكنها امتنعت عن دعم خفض جديد للفائدة في ديسمبر، فيما أكد أوستن جولسبي، رئيس الفيدرالي في شيكاغو، أن مستوى التضخم لا يزال مقلقًا ويجب التعامل معه بحذر.
هذه التصريحات جاءت بعد خفض الفائدة الأسبوع الماضي، والذي أشار خلاله جيروم باول إلى أن التحرك مرة أخرى في ديسمبر ليس مضمونا.
وبعد هذه التصريحات، تراجعت توقعات الأسواق لخفض إضافي للفائدة إلى 65% فقط، مقارنةً بـ94% قبل أسبوع، في إشارة إلى تحول المزاج العام نحو سياسة أكثر تحفظًا من الفيدرالي.
على صعيد البيانات، أظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (ISM) الأمريكي لشهر أكتوبر انكماشًا أعمق من المتوقع، مع استمرار ضغوط الأسعار وتباطؤ الطلب الصناعي.
ويركز المستثمرون الآن على تقارير التوظيف من ADP وتقرير تخفيضات الوظائف من Challenger خلال الأسبوع للحصول على صورة أوضح عن سوق العمل الأمريكي قبل صدور تقرير الوظائف الرسمي (NFP) يوم الجمعة.
الذهب
تراجعت أسعار الذهب دون 4000 دولار للأوقية (الأونصة) يوم الثلاثاء، مواصلة خسائرها للأسبوع الثالث على التوالي، وسط تقلص توقعات خفض الفائدة الأمريكية وتراجع الطلب على الملاذات الآمنة بعد الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين.
كما ساهم قرار الصين بإلغاء الحافز الضريبي على مبيعات الذهب في الضغط على الأسعار، إذ يُتوقع أن يرتفع السعر المحلي للمستهلكين، مما يضعف الطلب الاستهلاكي في واحدة من أكبر أسواق الذهب في العالم.
ورغم التراجع قصير الأجل، يرى بعض المحللين أن الأسعار قد تجد دعمًا في حال ظهور إشارات على تباطؤ اقتصادي عالمي أو عودة التوترات الجيوسياسية في الأسابيع المقبلة.
النفط
تراجعت أسعار النفط الخام يوم الثلاثاء، حيث انخفض خام برنت إلى 64 دولارًا للبرميل وغرب تكساس الوسيط إلى 60 دولارًا، منهية أربع جلسات متتالية من المكاسب.
يأتي هذا التراجع بعد أن اتفق منتجو أوبك+ على زيادة محدودة في الإنتاج لشهر ديسمبر، مع تجميد أي زيادات إضافية بين يناير ومارس بسبب الطلب الموسمي الضعيف.
لكن في المقابل، لا تزال المخاطر الجيوسياسية تمثل عاملًا داعمًا للأسعار، خاصة بعد تشديد العقوبات الأمريكية على روسنفت ولوك أويل، والهجمات الأوكرانية الأخيرة على منشآت النفط في البحر الأسود التي تسببت في إشعال حريق في ناقلة وتضرر مرافق تحميل رئيسية.
ورغم تلك التوترات، فإن احتمالات فائض المعروض العالمي خلال 2026 تبقى عاملاً كابحًا لأي صعود قوي في الأسعار.
البيتكوين
يستمر البيتكوين في الهبوط التدريجي، حيث تم تداوله أقل من 108,800 دولار يوم الثلاثاء، بعد فشل السعر في الثبات فوق مستوى المقاومة 109,500 دولار.
ولا تزال قوة الدولار الأمريكي وتراجع السيولة في أسواق المخاطر تضغط على الاتجاه الصعودي للعملات الرقمية.
ويُتوقع أن يبقى المدى السعري بين 106,000 و110,000 دولار هو نطاق التداول المؤقت، بانتظار بيانات الوظائف الأمريكية التي قد تحدد اتجاه السوق القادم.
إخلاء المسؤولية عن المخاطر
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
تحذير من المخاطر: الفروقات على مخاطر كبيرة على رأس المال المستثمر. يرجى قراءة والتأكد من فهمك الكامل لسياسة الكشف عن المخاطر.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
