تحليل السوق

أهم العناوين

الدولار الأمريكي يحافظ على قوته فوق مستوى 100 بدعم من الطلب عليه كملاذ آمن وسط مخاوف من تباطؤ الأسواق العالمية.

الذهب يستقر قرب أدنى مستوياته في شهر متأثرًا بتراجع رهانات خفض الفائدة وتهدئة التوترات التجارية.

النفط يواصل خسائره بعد ارتفاع مفاجئ في المخزونات الأمريكية وتزايد المخاوف بشأن فائض المعروض.

البيتكوين عند مفترق طرق فني مهم مع اقترابه من مناطق دعم حرجة قرب 102,000 دولار.

التقارير الفنية الذكية

طريقة العمل

يتم اقتراح سيناريو مرجّح لليوم، واحتمال تحقق هذا السيناريو بحسب التحليل الفني قد يكون بين 60% و75%.

في حال فشل السيناريو الأول، هنا يصبح احتمال تحقق السيناريو الثاني بنسب تأكد بين 60% و75%.

يفشل السيناريو الأول عند وصول السعر إلى مستوى شرط السيناريو البديل، ومباشرة يتم تفعيل السيناريو البديل وإلغاء التوقع من السيناريو الأول.

هذه التقارير لا تعتبر بديل لقرار المتداول، بل هي أداة مساعدة للمتابع في اتخاذ قراراته الخاصة، كمرجع مبني على أصل التحليل الفني الكلاسيكي.

الذهب GOLD

الاتجاه العام: عرضي مائل للصعود
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 3,971

السيناريو الأول: بيع بكسر 3,956 مع أهداف 3,941 ثم 3,925
السيناريو البديل: شراء باختراق 3,982 مع أهداف 3,988 ثم 4,009

التعليق: الذهب يتحرك بزخم إيجابي طفيف بعد ارتداد من دعم 3,940، واختراق 3,982 قد يعزز فرص الصعود باتجاه 4,000، أما الكسر دون 3,956 فسيعيد الضغط نحو 3,925.

النفط الخام CRUDE OIL

الاتجاه العام: عرضي مائل للصعود
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 60.48

السيناريو الأول: بيع بكسر 59.94 مع أهداف 59.58 ثم 59.15
السيناريو البديل: شراء باختراق 60.84 مع أهداف 61.20 ثم 61.55

التعليق: النفط مستقر ضمن نطاق جانبي بين 59.90 و60.80، واختراق الحد العلوي سيعزز احتمالات الارتفاع نحو 61.50.

زوج اليورو دولار EURUSD

الاتجاه العام: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.1488

السيناريو الأول: بيع بكسر 1.1469 مع أهداف 1.1452 ثم 1.1431
السيناريو البديل: شراء باختراق 1.1511 مع أهداف 1.1536 ثم 1.1558

التعليق: الاتجاه العام ما زال سلبي لليورو، حيث يواجه مقاومة عند 1.1510، والكسر دون 1.1470 سيؤكد استمرار الضغط الهابط.

زوج الباوند مقابل الدولار الامريكي GBPUSD

الاتجاه العام: عرضي
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.3027

السيناريو الأول: بيع بكسر 1.3008 مع أهداف 1.2988 ثم 1.2969
السيناريو البديل: شراء باختراق 1.3037 مع أهداف 1.3055 ثم 1.3078

التعليق: الباوند يتحرك بتذبذب ضيق بعد موجة هبوط قوية، والثبات دون 1.3040 يُبقي الميل السلبي قائماً على المدى القصير.

مؤشر ناسداك NAS100

الاتجاه العام: عرضي مائل للهبوط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 25,536

السيناريو الأول: بيع بكسر 25,432 مع أهداف 25,327 ثم 25,219
السيناريو البديل: شراء باختراق 25,589 مع أهداف 25,708 ثم 25,816

التعليق: المؤشر ما زال ضمن موجة تصحيح بعد هبوط حاد، وكسر 25,430 سيفتح المجال لموجة هابطة جديدة، بينما اختراق 25,590 قد يهيئ لارتداد نحو 25,800.

البيانات الاقتصادية

(بتوقيت السعودية GMT +3)

من الولايات المتحدة الأمريكية:

التغير في وظائف القطاع الخاص (ADP) – أكتوبر – 16:15

مؤشر مديري المشتريات الخدمي (PMI) – أكتوبر – 17:45

مؤشر ISM للقطاع غير الصناعي – أكتوبر – 18:00

فرص العمل (JOLTS) – سبتمبر – 18:00

مخزون النفط الخام الأمريكي – 18:30

خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب – 21:00

التحليل الأساسي

استقر مؤشر الدولار الأمريكي فوق 100 نقطة يوم الأربعاء، محافظًا على موقعه قرب أعلى مستوى منذ مايو الماضي، في ظل تزايد الطلب على العملة الأمريكية كملاذ آمن وسط حالة تراجع عام في شهية المخاطرة بالأسواق العالمية.

تأثرت الأسهم العالمية بتصريحات حذرة من كبار الرؤساء التنفيذيين في وول ستريت الذين حذروا من تقييمات مبالغ فيها في أسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، وهو ما أدى إلى تحول المستثمرين نحو الأصول الدفاعية.
كما استمد الدولار دعمه من تزايد التوقعات ببقاء أسعار الفائدة مستقرة في ديسمبر، حيث أظهر مسؤولو الفيدرالي الأمريكي حذرًا متزايدًا تجاه أي خطوات إضافية لتخفيف السياسة النقدية.

وأشارت الأسواق الآن إلى احتمال خفض أسعار الفائدة بنسبة 69% فقط في ديسمبر، مقارنةً بـ90% قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع الماضي، مما يعكس تراجع رهانات التيسير النقدي.

على صعيد البيانات، لا يزال الإغلاق الحكومي الأمريكي الأطول في التاريخ يُلقي بظلاله على الأسواق من خلال تأخير صدور بيانات حكومية رئيسية، لكن المستثمرين يترقبون اليوم تقرير ADP للوظائف الخاصة للحصول على مؤشرات مبكرة حول أداء سوق العمل الأمريكي.

الذهب

استقرت أسعار الذهب حول 3940 دولارًا للأوقية (الأونصة) يوم الأربعاء، بعد سلسلة خسائر استمرت عدة جلسات، ليظل المعدن الثمين قريبًا من أدنى مستوياته منذ أوائل أكتوبر.
الضغوط البيعية على الذهب تفاقمت بفعل تراجع احتمالات خفض الفائدة الأمريكية، وانحسار المخاوف التجارية بعد الهدنة بين واشنطن وبكين.

كما أن قرار الصين بإنهاء الإعفاء الضريبي لتجار التجزئة في الذهب بدأ يترك أثرًا ملموسًا على الطلب المحلي، مما قلل من الزخم الشرائي في أكبر سوق استهلاكي عالمي للمعدن الأصفر.

ورغم استقرار السعر مؤقتًا، يرى محللون أن أي بيانات أمريكية ضعيفة هذا الأسبوع (وخاصة من سوق العمل) قد تدعم ارتدادًا صعوديًا للذهب على المدى القصير.

النفط

واصلت أسعار النفط الخام خسائرها يوم الأربعاء، حيث انخفض خام برنت إلى 64 دولارًا للبرميل وغرب تكساس الوسيط إلى 60 دولارًا، بعد صدور بيانات معهد البترول الأمريكي التي أظهرت ارتفاعًا حادًا في مخزونات النفط الأمريكية بمقدار 6.5 مليون برميل — وهو أكبر ارتفاع أسبوعي منذ يوليو الماضي.

الزيادة المفاجئة في المخزونات عمّقت المخاوف من فائض المعروض، خصوصًا بعد قرار أوبك+ بتعليق أي زيادات إضافية في الإنتاج حتى مارس المقبل، في وقت تتوقع فيه الوكالات الدولية فائضًا واسعًا في عام 2026 نتيجة زيادة إنتاج أوبك والدول خارجها.

كما ساهم ارتفاع الدولار الأمريكي في الضغط على الأسعار، إذ يجعل السلع المقومة بالدولار أكثر تكلفة للمشترين من خارج الولايات المتحدة.
ورغم ذلك، لا تزال مخاطر الإمدادات قائمة وسط تشديد العقوبات الأمريكية على روسنفت ولوك أويل، وتكرار الهجمات الأوكرانية بالطائرات المسيرة التي طالت منشآت استراتيجية، من بينها ميناء توابسي على البحر الأسود.

البيتكوين

يستمر البيتكوين في التداول داخل نطاق ضيق تحت الضغط، حيث يتحرك قرب مستويات دعم حرجة حول 102,000 دولار أمريكي.
يشير المحللون إلى أن الزخم الهبوطي الحالي قد يكون المرحلة الأخيرة من التصحيح قبل حدوث انتعاش فني محتمل، بشرط أن يصمد الدعم الرئيسي فوق مستوى 100,000 دولار.

ومع ذلك، فإن استمرار قوة الدولار وضعف شهية المخاطرة العالمية قد يؤخّران أي موجة صعود كبيرة، ما يجعل الأيام القليلة القادمة حاسمة في تحديد اتجاه البيتكوين القادم.