arالتحليل اليومي 19/12/2025
أهم العناوين
الدولار يستقر قرب 98.4 ويتجه لإنهاء الأسبوع دون تغير يُذكر.
تباطؤ واضح في التضخم الأمريكي يعزز رهانات خفض الفائدة في 2026.
الذهب في طريقه لتحقيق مكسب أسبوعي جديد بدعم السياسة النقدية والمخاطر الجيوسياسية.
النفط يتجه لتسجيل انخفاض أسبوعي ثانٍ وسط وفرة المعروض.
البيتكوين يفشل في الحفاظ على الزخم ويتراجع دون مستويات دعم مهمة.
التقارير الفنية الذكية
طريقة العمل
يتم اقتراح سيناريو مرجّح لليوم، واحتمال تحقق هذا السيناريو بحسب التحليل الفني قد يكون بين 60% و75%.
في حال فشل السيناريو الأول، هنا يصبح احتمال تحقق السيناريو الثاني بنسب تأكد بين 60% و75%.
يفشل السيناريو الأول عند وصول السعر إلى مستوى شرط السيناريو البديل، ومباشرة يتم تفعيل السيناريو البديل وإلغاء التوقع من السيناريو الأول.
هذه التقارير لا تعتبر بديل لقرار المتداول، بل هي أداة مساعدة للمتابع في اتخاذ قراراته الخاصة، كمرجع مبني على أصل التحليل الفني الكلاسيكي.
الذهب GOLD
الاتجاه: عرضي داخل قناة صاعدة
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,328.60
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,339.00
الأهداف: 4,350.46 ثم 4,365.57
السيناريو البديل: بيع بكسر 4,312.13
الأهداف: 4,297.74 ثم 4,281.15
ملاحظة: الذهب يحافظ على التداول داخل القناة، والحركة القادمة تتحدد مع كسر واضح لأحد الجانبين.
النفط الخام CRUDE OIL
الاتجاه: عرضي مائل للهبوط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 55.757
السيناريو الأول: بيع بكسر 55.551
الأهداف: 55.192 ثم 54.762
السيناريو البديل: شراء عند اختراق 56.050
الأهداف: 56.410 ثم 56.757
ملاحظة: النفط يتداول أسفل مقاومات مهمة، وأي صعود يبقى تصحيحيًا ما لم يتم الاختراق.
زوج اليورو دولار EURUSD
الاتجاه: عرضي مائل للهبوط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.17206
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.17405
الأهداف: 1.17599 ثم 1.17805
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.17067
الأهداف: 1.16893 ثم 1.16691
ملاحظة: الضغط البيعي ما زال موجودًا أسفل المتوسطات، والاختراق فقط يغير النظرة.
زوج الباوند مقابل الدولار الامريكي GBPUSD
الاتجاه: عرضي
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.33781
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.33929
الأهداف: 1.34105 ثم 1.34304
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.33638
الأهداف: 1.33439 ثم 1.33249
ملاحظة: الزوج متماسك قرب المتوسطات، والحركة القادمة تعتمد على الخروج من النطاق.
مؤشر ناسداك NAS100
الاتجاه: عرضي
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 25,298.75
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 25,352.00
الأهداف: 25,471.25 ثم 25,578.75
السيناريو البديل: بيع بكسر 25,194.75
الأهداف: 25,096.08 ثم 24,982.00
ملاحظة: السعر يتحرك داخل نطاق واضح بعد ارتداد قوي، والاختراق أو الكسر سيحدد اتجاه الجلسة.
البيانات الاقتصادية
(بتوقيت السعودية GMT +3)
من الولايات المتحدة الأمريكية:
الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي — 00:30
مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (شهريًا) – أكتوبر — 16:30
مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (سنويًا) – أكتوبر — 16:30
مبيعات المنازل القائمة – نوفمبر — 18:00
من اليابان:
قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الياباني — 06:00
التحليل الأساسي
استقر مؤشر الدولار حول مستوى 98.4 يوم الجمعة، ومن المتوقع أن يُنهي الأسبوع دون تغير يُذكر، حيث يقيّم المستثمرون احتمالات مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي خلال عام 2026 في ظل تباطؤ التضخم وظهور إشارات ضعف إضافية في سوق العمل الأمريكي.
الدولار والتضخم
أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر تباطؤ التضخم الرئيسي إلى 2.7%، وهو أدنى مستوى منذ يوليو وأقل من توقعات الأسواق البالغة 3.1%، في حين تراجع التضخم الأساسي إلى 2.6%، مسجلاً أبطأ وتيرة له منذ مارس 2021.
هذه البيانات عززت القناعة بأن ضغوط الأسعار تتراجع بشكل تدريجي، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة أوسع للتحرك نحو سياسة نقدية أكثر مرونة.
في الوقت نفسه، كشفت البيانات الصادرة هذا الأسبوع عن ارتفاع معدل البطالة إلى 4.6% في نوفمبر، وهو أعلى مستوى منذ عام 2021، ما يعكس تباطؤًا أوضح في سوق العمل.
هذا المزيج من تضخم أضعف وسوق عمل أقل زخمًا يدعم سيناريو خفض أسعار الفائدة خلال 2026، رغم أن الأسواق لا تزال تستبعد أي تغيير في اجتماع يناير، مع تسعير احتمال يقارب 25% فقط لخفض الفائدة في ذلك الشهر، مقابل شبه يقين بخفضها بحلول أبريل.
السياسة النقدية والتوقعات
زاد الغموض في الأسواق بعد تصريحات الرئيس دونالد ترامب، الذي أكد أنه سيعلن قريبًا عن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم، وسط تكهنات بأن المرشح الجديد قد يتبنى نهجًا أكثر ميلاً للتيسير النقدي.
وتتداول الأسواق أسماء مثل كيفن هاسيت، كيفن وارش، وكريستوفر والر كمرشحين محتملين، وهو ما يزيد من تقلبات التوقعات المستقبلية للدولار.
الذهب
تم تداول الذهب قرب 4320 دولارًا للأونصة يوم الجمعة، قريبًا من أعلى مستوى قياسي سُجل في أكتوبر، ويتجه لتحقيق مكسب أسبوعي ثانٍ على التوالي.
وجاء الدعم من:
بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع.
تراجع العوائد الحقيقية على السندات.
استمرار المخاطر الجيوسياسية، لا سيما في فنزويلا وأوكرانيا.
وبذلك تكون المعادن النفيسة قد حققت ارتفاعًا يقارب 65% منذ بداية العام، مسجلة أقوى أداء سنوي لها منذ عام 1979، مدفوعة بمشتريات البنوك المركزية والطلب على الملاذات الآمنة.
النفط
تراجعت أسعار النفط:
خام برنت قرب 59 دولارًا
خام غرب تكساس قرب 55 دولارًا
وهي في طريقها لتسجيل انخفاض أسبوعي ثانٍ على التوالي، بعد أن هبطت في وقت سابق من الأسبوع إلى أدنى مستوياتها منذ نحو خمس سنوات.
ويعود الضغط الرئيسي إلى:
توقعات وفرة المعروض مع استمرار أوبك+ في استعادة الطاقة الإنتاجية المتوقفة.
زيادة الإنتاج من خارج أوبك، خاصة في الأمريكتين.
بوادر ضعف الطلب من كبار المستهلكين مثل الصين والولايات المتحدة.
ورغم ذلك، حدّت التوترات الجيوسياسية من الخسائر، بعد:
تعليق الولايات المتحدة جميع الأنشطة البحرية المرتبطة بناقلات النفط الفنزويلية الخاضعة للعقوبات.
تحركات لتشديد العقوبات على قطاع الطاقة الروسي، بدعم من المملكة المتحدة، في إطار الضغط الدبلوماسي بشأن أوكرانيا.
البيتكوين
فشل البيتكوين في الحفاظ على محاولات الارتداد:
أخفق في اختراق 89,500 دولار.
تراجع دون 86,500 دولار، ما يعكس ضعف الزخم الشرائي.
ويشير هذا الأداء إلى استمرار الحذر في سوق العملات الرقمية، خاصة مع تزايد التقلبات في الأسواق التقليدية وترقب توجهات السياسة النقدية الأمريكية.
إخلاء المسؤولية عن المخاطر
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
تحذير من المخاطر: الفروقات على مخاطر كبيرة على رأس المال المستثمر. يرجى قراءة والتأكد من فهمك الكامل لسياسة الكشف عن المخاطر.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
