arالتحليل اليومي 31/12/2025
أهم العناوين
الدولار الأمريكي يستقر قرب أدنى مستوياته منذ أوائل أكتوبر ويتجه لتسجيل أكبر خسارة سنوية منذ 2017.
الذهب يختتم 2025 بمكاسب قوية تُعد الأفضل منذ عام 1979، مدعومًا بعوامل نقدية وجيوسياسية.
النفط على وشك تسجيل أكبر انخفاض سنوي له في خمس سنوات وسط توقعات فائض المعروض.
البيتكوين يتراجع بقوة دون 88 ألف دولار ويواجه تحديات فنية مع نهاية العام.
التقارير الفنية الذكية
طريقة العمل
يتم اقتراح سيناريو مرجّح لليوم، واحتمال تحقق هذا السيناريو بحسب التحليل الفني قد يكون بين 60% و75%.
في حال فشل السيناريو الأول، هنا يصبح احتمال تحقق السيناريو الثاني بنسب تأكد بين 60% و75%.
يفشل السيناريو الأول عند وصول السعر إلى مستوى شرط السيناريو البديل، ومباشرة يتم تفعيل السيناريو البديل وإلغاء التوقع من السيناريو الأول.
هذه التقارير لا تعتبر بديل لقرار المتداول، بل هي أداة مساعدة للمتابع في اتخاذ قراراته الخاصة، كمرجع مبني على أصل التحليل الفني الكلاسيكي.
الذهب GOLD
الاتجاه: هابط بعد كسر القناة
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,310.58
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,333.01
الأهداف: 4,348.12 ثم 4,361.65
السيناريو البديل: بيع بكسر 4,294.68
الأهداف: 4,280.29 ثم 4,263.70
ملاحظة: كسر قوي للأسفل مع محاولة ارتداد ضعيفة، والثبات أسفل 4,333 يبقي الضغط السلبي.
النفط الخام CRUDE OIL
الاتجاه: عرضي مائل للهبوط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 57.767
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 58.061
الأهداف: 58.421 ثم 58.769
السيناريو البديل: بيع بكسر 57.563
الأهداف: 57.203 ثم 56.773
ملاحظة: النفط يتحرك داخل نطاق تذبذب، والخروج من النطاق يحدد الاتجاه القادم.
زوج اليورو دولار EURUSD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.17367
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.17778
الأهداف: 1.17985 ثم 1.18100
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.17247
الأهداف: 1.17072 ثم 1.16870
ملاحظة: الزخم السلبي مستمر مع قمم هابطة، والكسر يدعم امتداد الهبوط.
زوج الباوند مقابل الدولار الامريكي GBPUSD
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.34573
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.34917
الأهداف: 1.35116 ثم 1.35200
السيناريو البديل: بيع بكسر 1.34449
الأهداف: 1.34250 ثم 1.34060
ملاحظة: الزوج كسر دعم مهم ويتحرك أسفل المتوسطات، وأي صعود يبقى تصحيحي.
مؤشر ناسداك NAS100
الاتجاه: هابط تصحيحي
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 25,586.25
السيناريو الأول: شراء عند اختراق 25,716.86
الأهداف: 25,819.50 ثم 25,927.25
السيناريو البديل: بيع بكسر 25,543.25
الأهداف: 25,438.50 ثم 25,330.50
ملاحظة: السعر أسفل المتوسطات مع ضغط بيعي واضح، والاختراق فقط يعيد الزخم الإيجابي.
البيانات الاقتصادية
(بتوقيت السعودية GMT +3)
من الولايات المتحدة الأمريكية
معدلات الشكاوى من البطالة | 16:30
مخزون النفط الأمريكي الخام | 18:30
التحليل الأساسي
الدولار والسياسة النقدية
استقر الدولار الأمريكي عند 98.2 نقطة في آخر يوم تداول من عام 2025، محافظًا على تداوله قرب أدنى مستوى له منذ أوائل أكتوبر، ومتجهًا لتسجيل أكبر انخفاض سنوي له منذ عام 2017.
وعلى مدار العام، تراجع الدولار بنحو 9.4%، في عام اتسم بتقلبات حادة بدأت مع إطلاق الرئيس دونالد ترامب سياسة تعريفات جمركية واسعة النطاق، ما أثار مخاوف الأسواق بشأن الاستقرار التجاري والنمو الاقتصادي.
كما ساهمت عدة عوامل في إضعاف العملة الأمريكية، أبرزها:
توقعات الأسواق بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي
تضييق فروقات العوائد بين الدولار والعملات الرئيسية الأخرى
تصاعد المخاوف بشأن العجز المالي
الجدل المتواصل حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي
وتترقب الأسواق إعلان الرئيس ترامب عن رئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في أوائل عام 2026، وهي خطوة قد يكون لها تأثير مباشر على توجهات السياسة النقدية خلال المرحلة المقبلة.
وفي هذا السياق، أظهرت محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر أن معظم المسؤولين يرون أن خفض أسعار الفائدة الإضافي سيكون مناسبًا في حال واصل التضخم التراجع، رغم استمرار الانقسام بشأن توقيت وحجم هذه التخفيضات.
ولا تزال الأسواق تسعّر خفضين لسعر الفائدة في عام 2026.
الذهب والمعادن النفيسة
اختتم الذهب عام 2025 عند مستويات تفوق 4360 دولارًا للأونصة، مسجلاً واحدًا من أقوى الأعوام في تاريخه، ومحققًا أفضل أداء سنوي له منذ أكثر من أربعة عقود.
وارتفعت أسعار الذهب بنحو 66% خلال العام، حيث تسارع الزخم الصعودي منذ أواخر أبريل عقب إعلان الرئيس ترامب عن فرض تعريفات جمركية عالمية، ما عزز الطلب على الأصول الآمنة.
وجاء هذا الأداء الاستثنائي مدعومًا بعدة عوامل متداخلة:
استمرار التوترات الجيوسياسية في أوكرانيا والشرق الأوسط وفنزويلا
تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية وتوقعات بمزيد من التيسير النقدي
مشتريات قوية من البنوك المركزية
ارتفاع ملحوظ في حيازات صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب
ويعكس هذا الأداء تحولًا واضحًا في توجهات المستثمرين نحو الأصول التحوطية مع تصاعد عدم اليقين العالمي.
النفط
يتجه النفط لإنهاء عام 2025 بأحد أسوأ أدائه السنوي خلال خمس سنوات، حيث:
يتداول خام برنت قرب 61 دولارًا للبرميل
يتداول خام غرب تكساس قرب 57 دولارًا للبرميل
وتشير التقديرات إلى أن خام غرب تكساس قد تراجع بنحو 20% خلال العام، مع تسجيل خامس خسارة شهرية متتالية في ديسمبر.
وجاء الضغط الرئيسي على الأسعار من:
توقعات فائض كبير في المعروض العالمي خلال 2026
زيادة الإنتاج من منتجي أوبك+ ومن خارج التحالف
ضعف نمو الطلب العالمي
ورغم ذلك، لا تزال المخاطر الجيوسياسية توفر بعض الدعم، بما في ذلك:
الحصار الأمريكي المستمر لشحنات النفط الفنزويلية
التوترات في الشرق الأوسط
الغموض المحيط باتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا
وأظهرت بيانات أولية أن مخزونات النفط الخام الأمريكية قد ارتفعت بنحو 1.7 مليون برميل الأسبوع الماضي، وهو أكبر ارتفاع منذ منتصف نوفمبر في حال تأكيده رسميًا.
البيتكوين
تراجع سعر البيتكوين بشكل حاد مع نهاية العام، لينخفض دون مستوى 88,000 دولار، قبل أن يحاول الاستقرار قرب منطقة دعم عند 86,700 دولار.
وتواجه العملة الرقمية عدة تحديات في هذه المرحلة، أبرزها:
ضعف الزخم الشرائي
فشل السعر في الحفاظ على المستويات النفسية العليا
تزايد المخاوف من مرحلة تصحيح أعمق مع بداية عام 2026
ولا تزال الصورة الفنية حذرة، حيث يتطلب أي تحسن مستدام عودة التداول بثبات أعلى مستويات المقاومة الرئيسية، بينما قد يؤدي كسر الدعم الحالي إلى مزيد من الضغوط البيعية.
إخلاء المسؤولية عن المخاطر
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
تحذير من المخاطر: الفروقات على مخاطر كبيرة على رأس المال المستثمر. يرجى قراءة والتأكد من فهمك الكامل لسياسة الكشف عن المخاطر.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
