تحليل السوق

أهم العناوين

مؤشر الدولار يتذبذب دون مستوى 97 مع ترقب تقرير الوظائف الأمريكي المؤجل.

ضعف مبيعات التجزئة يعزز توقعات تسريع خفض أسعار الفائدة إلى ثلاث مرات هذا العام.

الذهب يستفيد من تراجع الدولار والطلب القوي من البنوك المركزية.

النفط يرتفع بدعم المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بإيران رغم ارتفاع المخزونات الأمريكية.

البيتكوين يواجه مقاومة قرب 72 ألف دولار بعد تعافٍ محدود.

---

 

التقارير الفنية الذكية

 

طريقة العمل

يتم اقتراح سيناريو مرجّح لليوم، واحتمال تحقق هذا السيناريو بحسب التحليل الفني قد يكون بين 60% و75%.

في حال فشل السيناريو الأول، هنا يصبح احتمال تحقق السيناريو الثاني بنسب تأكد بين 60% و75%.

يفشل السيناريو الأول عند وصول السعر إلى مستوى شرط السيناريو البديل، ومباشرة يتم تفعيل السيناريو البديل وإلغاء التوقع من السيناريو الأول.

هذه التقارير لا تعتبر بديل لقرار المتداول، بل هي أداة مساعدة للمتابع في اتخاذ قراراته الخاصة، كمرجع مبني على أصل التحليل الفني الكلاسيكي.

 

---

 

الذهب GOLD

 

الاتجاه: صاعد قوي داخل قناة صاعدة واضحة
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 5,059.09

السيناريو الأول: شراء عند اختراق
5,074.95
الأهداف:
5,090.59 ثم 5,112.37

السيناريو البديل: بيع بكسر
5,032.53
الأهداف:
5,013.32 ثم 4,996.06

ملاحظة: الذهب في مسار صاعد ثابت، أي نزول يعتبر تصحيح مؤقت وفرصة إعادة شراء.

---

 

النفط الخام CRUDE OIL

 

الاتجاه: صاعد متوسط القوة مع قمم متدرجة
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 64.25

السيناريو الأول: شراء عند اختراق
64.71
الأهداف:
65.07 ثم 65.42

السيناريو البديل: بيع بكسر
63.92
الأهداف:
63.56 ثم 63.13

ملاحظة: النفط محافظ على هيكل صاعد، البيع عكس الاتجاه مخاطرة إلا بكسر واضح للدعم.

---

 

زوج اليورو دولار EURUSD

 

الاتجاه: صاعد بعد اختراق واضح من القاع
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.19165

السيناريو الأول: شراء عند اختراق
1.19287
الأهداف:
1.19548 ثم 1.19754

السيناريو البديل: بيع بكسر
1.19017
الأهداف:
1.18842 ثم 1.18640

ملاحظة: السعر فوق المتوسطات والزخم إيجابي، أي هبوط يعتبر فرصة شراء ما لم يتم كسر الدعم.

---

زوج الباوند مقابل الدولار الامريكي GBPUSD

الاتجاه: صاعد تدريجي مع قمم وقيعان أعلى
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.36698

السيناريو الأول: شراء عند اختراق
1.36836
الأهداف:
1.37013 ثم 1.37211

السيناريو البديل: بيع بكسر
1.36545
الأهداف:
1.36340 ثم 1.36156

ملاحظة: الزوج ما زال محافظ على الاتجاه الصاعد، الهبوط الحالي مجرد إعادة اختبار للطلب

---

 

مؤشر ناسداك NAS100

 

الاتجاه: جانبي مائل للصعود بعد موجة صاعدة قوية ثم دخول في تصحيح بسيط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 25,272.50

السيناريو الأول: شراء عند اختراق
25,308.46
الأهداف:
25,366.75 ثم 25,486.25

السيناريو البديل: بيع بكسر
25,209.75
الأهداف:
25,105.25 ثم 24,997.00

ملاحظة: السعر يتحرك داخل تماسك بعد صعود قوي، الكسر أعلى المنطقة يرجع الزخم الشرائي، وكسر الدعم يفتح تصحيح أعمق.

---

البيانات الاقتصادية

(بتوقيت السعودية GMT +3)

من الولايات المتحدة الأمريكية: متوسط الأجور في الساعة (شهرياً) – يناير | 16:30

من الولايات المتحدة الأمريكية: تقرير التوظيف غير الزراعي (NFP) – يناير | 16:30

من الولايات المتحدة الأمريكية: معدل البطالة – يناير | 16:30

من الولايات المتحدة الأمريكية: مخزون النفط الخام الأمريكي | 16:30

التحليل الأساسي

الدولار والسياسة النقدية

تذبذب مؤشر الدولار الأمريكي دون مستوى 97 نقطة خلال تداولات الأربعاء، محافظاً على خسائره الأخيرة، في ظل حالة ترقب وحذر قبيل صدور تقرير الوظائف الأمريكي المؤجل، والذي يُعد أحد أهم المؤشرات لتقييم قوة سوق العمل ومسار السياسة النقدية.

وجاء هذا الأداء الضعيف عقب صدور بيانات مبيعات التجزئة التي جاءت أقل من التوقعات، ما يعكس تباطؤاً في الإنفاق الاستهلاكي ويثير مخاوف بشأن وتيرة النمو الاقتصادي خلال الربع الأول.

نتيجة لذلك، بدأت الأسواق في إعادة تسعير توقعاتها تجاه مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث ارتفعت احتمالات:

ثلاث تخفيضات لأسعار الفائدة خلال العام

مقارنة بتوقع خفضين فقط قبل أسبوع

كما زادت الضغوط على الدولار مع تقارير تفيد بأن الجهات التنظيمية الصينية شجعت المؤسسات المالية على تقليص حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما أثار مخاوف من تراجع الطلب الخارجي على الأصول المقومة بالدولار.

ومن المنتظر أن تحدد بيانات:

الوظائف غير الزراعية

معدل البطالة

نمو الأجور

الاتجاه القادم للعملة الأمريكية، إذ أن أي قراءة ضعيفة قد تعزز رهانات التيسير النقدي بشكل أكبر.

الذهب والمعادن النفيسة

واصل الذهب الاستفادة من ضعف الدولار وارتفع ليتداول فوق 5040 دولاراً للأونصة، مقترباً من أعلى مستوياته خلال أسبوعين.

ويأتي الدعم للمعدن الأصفر من عدة عوامل متزامنة:

توقعات خفض أسعار الفائدة

ارتفاع الطلب التحوطي في ظل المخاطر الجيوسياسية

استمرار مشتريات البنوك المركزية

حيث واصل بنك الشعب الصيني تعزيز احتياطياته للشهر الخامس عشر على التوالي، مما يوفر دعماً أساسياً طويل الأجل للأسعار.

كما ساهمت التوترات المستمرة بين واشنطن وطهران في زيادة جاذبية الذهب كملاذ آمن، خاصة مع بقاء احتمالات التصعيد العسكري قائمة رغم المساعي الدبلوماسية.

بالتالي، لا يزال الاتجاه العام للذهب إيجابياً طالما استمرت الضغوط على الدولار وتزايدت توقعات التيسير النقدي.

النفط

ارتفعت أسعار النفط بدعم المخاطر الجيوسياسية:

خام برنت قرب 69 دولاراً

خام غرب تكساس قرب 64 دولاراً

وجاءت المكاسب نتيجة تقارير أشارت إلى احتمال:

اعتراض واشنطن لناقلات نفط إيرانية

تعزيز الوجود العسكري الأمريكي في المنطقة

نشر مجموعات حاملات طائرات إضافية في حال فشل المفاوضات النووية

هذه التطورات رفعت علاوة المخاطر على الإمدادات، خصوصاً مع أهمية الصادرات الإيرانية لتوازن السوق.

إلا أن المكاسب بقيت محدودة نسبياً بعد صدور بيانات صناعية أظهرت ارتفاعاً حاداً في المخزونات الأمريكية بنحو 13.4 مليون برميل، وهو أكبر ارتفاع منذ أواخر 2023، ما يعكس وفرة في المعروض.

كما يترقب المستثمرون تقارير منظمة أوبك و وكالة الطاقة الدولية بشأن توقعات الطلب والعرض، وسط تحذيرات من احتمال وجود فائض عالمي خلال العام.

البيتكوين

سجل البيتكوين تعافياً محدوداً ليتداول فوق 68,500 دولار، لكنه يواجه مقاومة قوية قرب 72,000 دولار.

ويشير السلوك السعري الحالي إلى:

مرحلة توطيد جانبي

ضعف الزخم الصاعد

احتمالية عودة الضغوط البيعية في حال فشل الاختراق

وبالتالي تبقى النظرة قصيرة الأجل حذرة، مع بقاء السوق في نطاق تداول ضيق حتى ظهور محفزات جديدة.