تحليل السوق

أهم العناوين

الدولار الأمريكي يستقر قرب 98.4 بعد جلسة متقلبة طغت عليها التوترات الجيوسياسية.

الذهب يحافظ على تداوله قرب أعلى مستوى له في أسبوع مدعومًا بالطلب على الملاذات الآمنة.

أسعار النفط تتحرك بشكل محدود وسط وفرة المعروض وتراجع تأثير فنزويلا على الإمدادات العالمية.

البيتكوين يواصل الصعود أعلى 92 ألف دولار مع اقترابه من منطقة مقاومة مهمة عند 95 ألف دولار.

---

 

التقارير الفنية الذكية

 

طريقة العمل

يتم اقتراح سيناريو مرجّح لليوم، واحتمال تحقق هذا السيناريو بحسب التحليل الفني قد يكون بين 60% و75%.

في حال فشل السيناريو الأول، هنا يصبح احتمال تحقق السيناريو الثاني بنسب تأكد بين 60% و75%.

يفشل السيناريو الأول عند وصول السعر إلى مستوى شرط السيناريو البديل، ومباشرة يتم تفعيل السيناريو البديل وإلغاء التوقع من السيناريو الأول.

هذه التقارير لا تعتبر بديل لقرار المتداول، بل هي أداة مساعدة للمتابع في اتخاذ قراراته الخاصة، كمرجع مبني على أصل التحليل الفني الكلاسيكي.

 

---

 

الذهب GOLD

 

الاتجاه: صاعد داخل قناة
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,463.07

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,477.90
الأهداف: 4,489.36 ثم 4,504.47

السيناريو البديل: بيع بكسر 4,451.03
الأهداف: 4,436.64 ثم 4,420.05

ملاحظة: الذهب يحافظ على الزخم الإيجابي داخل القناة الصاعدة، وأي كسر أسفل 4,451 قد يفتح تصحيح أعمق.

---

 

النفط الخام CRUDE OIL

 

الاتجاه: صاعد تصحيحي
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 57.922

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 58.131
الأهداف: 58.491 ثم 58.839

السيناريو البديل: بيع بكسر 57.300
الأهداف: 56.843 ثم 56.217

ملاحظة: النفط يحاول تثبيت الصعود بعد انعكاس حاد، لكن المنطقة حول 58.13 تمثل مقاومة مفصلية.

---

 

زوج اليورو دولار EURUSD

 

الاتجاه: صاعد تصحيحي داخل اتجاه هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.17330

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.17450
الأهداف: 1.17711 ثم 1.17918

السيناريو البديل: بيع بكسر 1.17180
الأهداف: 1.17006 ثم 1.16804

ملاحظة: الزوج ارتد بقوة من القيعان، لكن ما زال أسفل مقاومات مهمة، والتأكيد يحتاج اختراق واضح.

---

زوج الباوند مقابل الدولار الامريكي GBPUSD

الاتجاه: صاعد تصحيحي
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.35509

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.35709
الأهداف: 1.35886 ثم 1.36085

السيناريو البديل: بيع بكسر 1.35418
الأهداف: 1.35219 ثم 1.35029

ملاحظة: الاندفاع الصاعد قوي لكنه جاء بعد موجة هابطة، وأي كسر أسفل 1.35418 قد يعيد الضغط البيعي.

---

 

مؤشر ناسداك NAS100

 

الاتجاه: صاعد تصحيحي داخل اتجاه هابط
الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 25,647.00

السيناريو الأول: شراء عند اختراق 25,706.75
الأهداف: 25,826.00 ثم 25,933.75

السيناريو البديل: بيع بكسر 25,553.24
الأهداف: 25,445.00 ثم 25,336.75

ملاحظة: الصعود الحالي تصحيحي بعد هبوط قوي، وما زال السعر دون المتوسطات الرئيسية، والاختراق أعلى 25,706.75 ضروري لتأكيد استمرار التصحيح.

---

البيانات الاقتصادية

(بتوقيت السعودية GMT +3)

من الولايات المتحدة الأمريكية

مؤشر مديري المشتريات الخدمي – ديسمبر | 17:45

التحليل الأساسي

الدولار والسياسة النقدية

استقر مؤشر الدولار الأمريكي عند حوالي 98.4 نقطة يوم الثلاثاء، بعد جلسة سابقة اتسمت بتقلبات حادة نتيجة التوترات الجيوسياسية المتصاعدة وحالة عدم اليقين المتزايدة بشأن مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

وخلال جلسة يوم الاثنين، ارتفع الدولار بما يصل إلى 0.4% قبل أن يقلص مكاسبه ويغلق منخفضًا بنحو 0.1%، حيث قيّم المستثمرون تداعيات العملية العسكرية الأمريكية في فنزويلا، وسط مخاوف أولية من تصعيد أوسع نطاقًا سرعان ما هدأت مع تقدم التداولات.

كما تلقى الدولار ضغوطًا إضافية بعد صدور بيانات معهد إدارة التوريد (ISM)، والتي أظهرت أكبر انكماش في نشاط المصانع الأمريكية منذ عام 2024 خلال شهر ديسمبر، ما عزز المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الصناعي.

وفي هذا السياق، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إلى أن مخاطر ارتفاع البطالة لا تزال قائمة، وأن أسعار الفائدة قد تكون قريبة من المستوى المحايد، وهو ما دعم التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى تنفيذ تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة خلال هذا العام.

ورغم ذلك، لا تزال الأسواق تسعّر احتمالًا يتجاوز 80% بأن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه القادم هذا الشهر، في انتظار مزيد من البيانات الواضحة من سوق العمل.

وتتركز الأنظار الآن على سلسلة بيانات التوظيف الأمريكية، والتي ستبلغ ذروتها مع صدور تقرير الوظائف لشهر ديسمبر يوم الجمعة، باعتباره العامل الحاسم التالي لتحديد توجهات السياسة النقدية.

الذهب والمعادن النفيسة

تداولت أسعار الذهب قرب 4440 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء، محافظة على مكاسبها القوية وقريبة من أعلى مستوى لها في أسبوع، بعد أن سجل المعدن ارتفاعًا حادًا بنسبة 2.7% خلال جلسة يوم الاثنين.

وجاء هذا الارتفاع مدفوعًا بزيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن في أعقاب التطورات السياسية في فنزويلا، بعد العملية العسكرية الأمريكية التي أدت إلى الإطاحة بالرئيس نيكولاس مادورو، وما تبعها من تصريحات حذّرت من احتمال تنفيذ ضربة ثانية في حال عدم الامتثال للمطالب الأمريكية.

ولا يزال الذهب يستفيد من مزيج من العوامل الداعمة، تشمل:

تصاعد المخاطر الجيوسياسية

حالة عدم اليقين السياسي العالمي

توقعات استمرار التيسير النقدي الأمريكي

الإقبال المستمر من المستثمرين الباحثين عن الأمان

النفط

تحركت أسعار النفط بشكل محدود، حيث:

يتداول خام برنت قرب 61 دولارًا للبرميل

ويتداول خام غرب تكساس قرب 57 دولارًا للبرميل

ويواصل المستثمرون تقييم التأثير الفعلي للإجراءات الأمريكية تجاه فنزويلا على الإمدادات العالمية.
ورغم امتلاك فنزويلا أكبر احتياطيات نفط مؤكدة في العالم، إلا أن المحللين يشيرون إلى أن أي اضطراب في صادراتها لن يكون له تأثير كبير على السوق، نظرًا لأن إنتاجها الحالي يمثل أقل من 1% من الإمدادات العالمية.

ويعود ذلك إلى سنوات طويلة من نقص الاستثمار التي أدت إلى تراجع الإنتاج الفنزويلي بشكل حاد، مما حدّ من أهميته في ميزان العرض والطلب العالمي.

وفي المقابل، لا تزال أسعار النفط تواجه ضغوطًا من:

وفرة الإمدادات العالمية

ضعف الطلب، خاصة في آسيا

قيام السعودية بخفض أسعار بيعها الرسمية إلى آسيا للشهر الثالث على التوالي

كما أكدت منظمة أوبك+ يوم الأحد التزامها بالإبقاء على مستويات الإنتاج الحالية خلال الربع الأول، وهو ما ساهم في تهدئة تحركات الأسعار.

البيتكوين

واصل البيتكوين أداءه الإيجابي، مرتفعًا فوق مستوى 92,000 دولار، مع ظهور إشارات فنية صعودية تعكس تحسن الزخم في المدى القصير.

ومع ذلك، يواجه السعر منطقة مقاومة قوية قرب 95,000 دولار، حيث قد تظهر ضغوط بيعية في حال ضعف الزخم أو تراجع شهية المخاطرة.

وتبقى النظرة العامة للبيتكوين إيجابية على المدى القصير، لكنها مشروطة بقدرة السعر على:

الحفاظ على التداول أعلى مستويات الدعم الحالية

اختراق المقاومة الرئيسية بثبات