أكاديميتنا

كلاهما من مذبذبات الزخم التي تُنبّه إلى حالات التشبع الشرائي والبيعي، لكنهما يقيسان الزخم بطريقتين مختلفتين. إذ يقارن مؤشر القوة النسبية (RSI) حجم المكاسب الأخيرة بحجم الخسائر الأخيرة خلال فترة محددة، تكون عادةً 14 فترة. أما المؤشر العشوائي (Stochastic Oscillator) فيقارن سعر الإغلاق بالنطاق بين أعلى سعر وأدنى سعر خلال الفترة المرجعية. ويميل مؤشر القوة النسبية إلى أن يكون أكثر سلاسة، في حين أن المؤشر العشوائي أكثر حساسية وأسرع استجابة، فيُصدر إشارات بوتيرة أعلى.

يعني التشبع الشرائي أن الزخم دفع السعر إلى الارتفاع بحدة وأن تراجعًا قد يعقب ذلك، أما التشبع البيعي فيعني العكس. ويحدد مؤشر القوة النسبية (RSI) منطقة التشبع الشرائي فوق مستوى 70، ومنطقة التشبع البيعي دون مستوى 30. أما المؤشر العشوائي (Stochastic) فيعتمد المستويين 80 و20. وتشير هذه القراءات إلى زخم مفرط، لا إلى انعكاس حتمي للسعر. ففي الاتجاهات القوية، قد يبقى التذبذب في منطقة التشبع الشرائي أو البيعي لفترة طويلة، لذا احرص على التأكيد من خلال حركة السعر قبل التداول عكس الاتجاه.

يحدث الانحراف (الدايفرجنس) عندما يتحرك السعر والمذبذب في اتجاهين متعاكسين. فإذا سجّل السعر قمة أعلى بينما سجّل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو المؤشر العشوائي (Stochastic) قمة أدنى، فإن هذا الانحراف الهبوطي يُلمّح إلى تراجع الزخم واحتمال اقتراب انعكاس السعر، أما الانحراف الصعودي فهو الصورة المعاكسة لذلك تمامًا. ويُعد الانحراف تحذيرًا من ضعف الزخم، لا إشارة لتوقيت الدخول، لذا انتظر تأكيدًا مثل كسر في هيكل حركة السعر.

يناسب الإعداد الافتراضي معظمَ المتداولين والأطر الزمنية لمؤشر القوة النسبية (RSI) على 14 فترة، والإعداد القياسي للمؤشر العشوائي (Stochastic) على 14،3،3. فالفترات الأقصر تستجيب بسرعة أكبر لكنها تُصدر إشارات خاطئة أكثر، في حين أن الفترات الأطول أكثر سلاسة لكنها أبطأ. ويعدّل بعض المتداولين مستويي التشبع الشرائي والبيعي على مؤشر القوة النسبية إلى 80 و20 في الأسواق ذات الاتجاه الواضح للحد من الإشارات المضللة. ولا يوجد إعداد مثالي يصلح لجميع الحالات، لذا اختبر أي تعديلات تجريها وأكّد الإشارات باستخدام أدوات أخرى.

يراقب المتداولون خروج مؤشر التذبذب من منطقة التشبع البيعي أو الشرائي، وتقاطعات خطَّي %K و%D في المؤشر العشوائي (Stochastic)، وحالات الانحراف عن حركة السعر. وفي الأسواق ذات الاتجاه الواضح، تحقق هذه الإشارات أفضل النتائج عند التداول في اتجاه الترند، أي استغلال التراجعات إلى منطقة التشبع البيعي للشراء في الاتجاه الصاعد، أو الارتفاعات إلى منطقة التشبع الشرائي للبيع في الاتجاه الهابط. ولأن هذه الإشارات استباقية وعرضة للخطأ، احرص على تأكيدها من خلال سياق الاتجاه، وعلى إدارة المخاطر في كل صفقة على عقود الفروقات (CFDs) بالرافعة المالية.

لا يتفوق أحدهما على الآخر في جميع الحالات، إذ يناسب كل منهما ظروفًا مختلفة. فغالبًا ما يُفضَّل مؤشر القوة النسبية (RSI) في الأسواق ذات الاتجاه الواضح لأنه يقدّم قراءة أكثر سلاسة للزخم، بينما يبرز المؤشر العشوائي (Stochastic) في الأسواق العرضية التي يتأرجح فيها السعر بين قمم وقيعان واضحة. ويستخدم كثير من المتداولين المؤشرين معًا، ويعدّون توافق إشاراتهما تأكيدًا أقوى. ولأن كليهما من المذبذبات الاستباقية، فإنهما يُصدران إشارات خاطئة عند استخدام أي منهما بمفرده، لذا احرص على الجمع بينهما وبين تحليل الاتجاه وحركة السعر.